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行至水穷处 坐看风云起——市场行情的主线是人民币国际化

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 楼主| 发表于 2015-8-4 19:09 | 显示全部楼层
本帖最后由 你不像任何人 于 2015-8-8 19:15 编辑

闲聊中国证券市场(15)

3.为什么中霉金融战争以中国证券市场为主战场?

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特别说明一下:美言是军坛,各位首长、兵哥与军迷的爱国情怀农夫是感受深刻的,并期望继续发扬光大。不过,真正的强大是三个层次上的,即价值观、战略与战术三个层次上的。农夫在此开帖谈中国证券市场,主要是因为我们这个市场还存在诸多问题,只有将这些问题梳理清楚了,才能找到反击敌人的有效方法,而作为我们中小投资者才能对我们的投资生态有一个清醒的认识,从而最终达致中国证券市场在上述三个层次上的全面强大(作为愿望),而作为这个市场的投资者获得我们应该获得的回报(作为非约束性的目标)。古人讲,道吾好者是吾贼,道吾恶者是吾友。这也是一种辩证法吧。只不过需要实事求是罢了。
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(续60楼)
随着中国新时期全面改革的推进,我们发现,长期以来以银行间接融资为主体的融资结构正在成为中国进一步提高经济效率的障碍。解决这个问题的措施大致是三个方面:首先是推动非常非常紧的货币政策转向;其次是大力发展资本市场体系;第三则是事实上鼓励基于互联网的各种金融创新。这个时候,基于市场化的坚定导向,赢的模式还非常孱弱的中国证券市场其实就担起了非常巨大的责任:
第一,与中国的商业银行们共同解决中小企业的资金困境;
第二,为中国创新及产业升级提供融资支持;
第三,为国有资产证券化实现保值增值提供支撑。
这意味着中国证券市场在新时期中国这个超级系统中的功能日益上升,事实上,中国证券市场成了市场化改革的依托与某种程度上中国经济发动机,慢慢滴成为了中国超级系统非常核心的部分。
简单滴说,赢的模式仍非常孱弱的中国证券市场在中国这个超级系统中的逐步居于重要枢纽地位是中霉金融战争以中国证券市场为主战场的首要前提条件。
而基于中国证券市场急剧的上涨,中国沪深两市市值曾经接近70万亿人民币(货币银行学上讲的M3就包括这一块吖),这进一步刺激了年迈体衰且严重缺血的花姐对这场战争的兴趣。

中国证券市场的掠夺者花姐是个什么情况?
第一,花姐从体系与架构上是中国证券市场的样板;
第二,就所谓金融创新来说,花姐是中国券业上下的膜拜不已的女王,行为上与意识上都是如此。
还记得次第前夕中国搞境外直投不?当时邯郸学步都还谈不上的中国券业搞境外直投竟然可以直接杀出去,觉得港港那一潭水都淹他们不死,结果MD次贷一来,那些境外直投的资金是不是尸骨不存?到港港那一潭不是那么深的水中学习的话即使也会呛水但淹死还是不会的。当然,要看明白中国券业与花姐在技能上的差别不一定要讲这些中国券业的丑事,看看今天的道指运行的姿态,再想想道指所依赖的孱弱经济基础就行。考虑到中国经济强劲的基本面,而我们的证券市场被空前做空到这种程度,说中国券业与花姐在技能上天差地别也不过分罢?
第三,作为掠夺者的花姐在中国证券市场出现的时间虽然不是很长,但绝不是第一次了;作为打击中国的战略对手在中国出现并以摧毁中国证券市场应有的节奏为目的进而获得花姐与中国战略博弈的优势局面,这是第一次。
花姐资本纵队进入中国证券市场并产生影响应该是本世纪以来才出现的现象,上个世纪出现在中国证券市场的主要是来自港港与湾湾外加新加坡这些花姐的皇协军们。
在市场有几个轮回经历都知道,之前每一次市场反转或者出现类似194那样的强劲反弹,都有所谓的过江龙资金的身影,其实这就是主要来自港港与湾湾的资金。当时,这些花姐的皇协军们有资金优势,也有支持炒股的技术优势。虽然中国那时实行比现在更严格的资金管制,但在特区深圳,这肯定不是问题。之前农夫一直对中国证券市场暴涨暴跌的现象比较迷惑,搞不清那种暴涨暴跌到底是什么原因,最近中国证券市场被空前做空后农夫想明白了。这些过江龙资金本来就是中国证券市场来自蛮夷世界的狼,不管市场怎么跌,反正当时本土的资金吵不起,所以自然是跌得不能再跌了过江龙就开始悄悄收筹码了。市场涨要涨到什么情况?涨到涨无可涨。这样才可以保证过江一次有足够的收获,并且让过江的频次尽量降低。毕竟那时的深圳特区各方面的条件与港港和湾湾比还是有差距的,呆久了也没啥意思。因此,早期中国证券市场的重要节点都是由这种过江龙资金控制的。因为市场对这种控制的丧失、意识与技术上被诱导,中国证券市场早期的原居民都是在炒的氛围中成长起来的(除了那些夭折的)。这是中国证券文化的起源,并延续至今也没有根本的变化。
到05年那一波市场的反转行情起来的时候,中国证券市场这时候已经具有一定的规模了。这个时候世界经济正经历又一轮繁荣的巅峰,而中国经济处于工业化、城市化与房市迅速发展而强烈共振叠加的时刻。花姐资本纵队也早就登录中国证券市场了,因为这是历史罕见的因而绝对不能错过的掠夺机会,对于掠夺者来说,掠夺的生态之完美是史无前例的。农夫至今偶尔还会想起40多块的中国石油,还有差不多情况的中国神华。此前不久中国石油以每股不到2港币卖给了伟大的股神,但中国证券市场懵懂的投资者却竟然交易于40好几块。这是事后想起来总是觉得不可思议的,但当时就活生生的出现了事实。
借助于中国证券市场的煤飞色舞、房地产的一柱擎天与银行股市值的飙涨,这一轮行情下来,花姐在中国证券市场算是吃饱喝足了。
虽然因为本土次贷及后续危机的深化,花姐资本纵队大致错过了基于中国四万亿的市场机会。不过,随后霉联储开始的无限量QE显然为花姐资本再次更大规模滴进入繁荣的中国市场创造了条件,这些资本大规模进入中国房市助长了(主导可能更恰当些?)中国房市的疯狂,同时也有规模非常大的资本潜入了中国证券市场沉淀下来,虽然这个时候中国人民银行已经开始了针对霉联储无限量QE搭建大池子的进程。有点经济常识的人都知道,中国人民银行针对霉联储无限量QE搭建各种大池子这块镜子的一面是吸收因为泛滥的霉元流动性,这块镜子的另一面则是霉元资本在中国证券市场大规模的潜伏。当我们知悉霉联储其实不过花姐资本纵队的大本营,这种因为中国人民币政策而穿上人民币外衣的霉元潜伏在中国证券市场其边际成本是无限趋近于零的。
至此为止,通过中国证券市场,花姐资本纵队大规模掠夺中国人民财富的一切准备就绪了。
可能对花姐来说,稍微有点意外的是,自从主导创建资本江湖以来,花姐的命根子霉元从来都是强大不可动摇的存在,不曾遭遇过任何战略威胁,但慢慢看下来这一次老共搞的这个人民币国际化其实是非常要命的,而且变成了一个之前漫不经心后来不可遏止的局面。这种危机感刺激花姐调动更多的霉元潜伏到中国证券市场是符合逻辑的,只要有时间,客观上也是可行的。而在认识到中国房市崩溃绝望的情况下,对中国证券市场进一步扩大潜伏的规模不仅是必要的,也是紧迫的。从料敌从宽的角度来说,花姐资本纵队扩大潜伏规模至少在两年前就开始了。
基于中国一直以来的发展理念,这不是一场发生在花姐的战争,而只能是花姐针对中国证券市场这个相对的软肋发动的战争。一切都准备好了,包括对原来皇协军的整合与战术训练。
在这种视角下来看待今天的市场反弹,其实就是通过昨天的爆兵来确定这场战争的底线。
有网络分析人士认为,既然是这个情况,那就应该将市场坚决打下去,困住我们这个市场中庞大的木马资金。这显然是教条主义,是另一种形态的七伤拳,本质上与花姐操练神功自伤是一样的。我们的搞法就应该是这样,划定底线,接着根据市场规则玩下去。因为对中国来说,发生在中国证券市场的这场中霉金融战争,一是输不起,没底线的跌下去就是输了;二是主场反击战,虽然要想取得彻底的胜利不易,但能够坚持住底线陪花姐玩下去就不算输,只要皮糙肉厚的老共坚持了底线,那花姐就一定倒下,这个概率还是非常大的。因为今天的中国可以全方位滴与MD博弈,而且除了证券市场都是可以达到先胜后战的境界的。
所谓“不可胜在己,以待敌之可胜”罢了。
(待续)

点评

l136815 您好!能将问题一点一定的讲清楚么?谢谢!  发表于 2015-8-7 12:23
各位楼友有诸多疑问或者质疑没有关系。全部提出来,待农夫将”那些可能发生并成为“前无古人后无来者”的中国证券市场奠基的事件“搞完后再来一一回复交流。  发表于 2015-8-6 19:15
昨天看了本层的内容,感慨良多。还是如本帖题目:行至水穷处 坐看风云起。  发表于 2015-8-5 10:51
花姐的坚持没用,这是由老共是花姐的天敌这种事实决定的。  发表于 2015-8-5 08:06
请问农夫先生:不可胜在己 花姐也坚持 而且阶段性已经有不小收获。时间在证券领域还是我们的朋友么?  发表于 2015-8-4 23:23
农夫老师,前段时间恒生出现了负面新闻,恒生股票会调出股票池吗?  发表于 2015-8-4 22:32
不管什么样的大才,不在组织之内都谈不上大才吧。 农夫的认知是这样。  发表于 2015-8-4 21:11
祖国像农夫这样的大才估计很多,问题的关键是,是否得到重用。  发表于 2015-8-4 20:24
农夫老师大才,让我对资本、对证券、对市场有了新的认识,重新产生了学习的冲动。  发表于 2015-8-4 19:31

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 楼主| 发表于 2015-8-6 19:03 | 显示全部楼层
本帖最后由 你不像任何人 于 2015-8-6 19:06 编辑

闲聊中国证券市场(16)

4.以中国证券市场为主战场的中霉金融战争的结果与影响

战争显然还刚刚拉开序幕,谈论这场战争的不同结果及其影响只是对预期的一种简单梳理,而不是对未来情景的素描,素描是需要有现实存在的对象的。但这场已经开始的战争的演进总会接近于农夫在此对未来情景假设的某一种情况。这样可以使得我们在未来的某一情景出现时预先采取有针对性的策略,以规避市场风险。当前上证、深证与与沪深300都处于200天均线上沿的位置。7月8日开始的那些天有正向乖离200天均线的趋势,7月24日之后市场交易趋势至今日收市均不断逼近200天均线,市场表观运行的态势趋于悲观。这种局面的打破只有依赖政府救市的力量及对过往这两年不当交易制度的修正。基于前述分析,按预期的悲观程度,对以中国证券市场为主战场的中霉金融战争的结果与影响依次简单梳理如下:

A.情景一:
(1)基本属性:悲观
(2)情景出现概率:0.10。这个概率是小概率,但也是个概率吧。
(3)核心情景:市场有效跌破自7月8日以来至今形成的动态成本线200天均线,并在再次下行击破3373反击点的情况下进入3000点下方的区域。就波浪理论来说,这种情况下确定了自5178以来市场进入第二修正浪,即对1849-5178市场上行趋势的修正。这情情况下极端情况可以修正到什么程度?总不会跌破起点1849就是,其他的则取决于主导市场博弈的力量对比与策略选择。
(4)主要影响。两个视角。首先看内部视角:a.市场直接融资功能急剧萎缩,中国从以间接融资占绝对地位的融资结构走向以间接融资为主导以直接融资对接万众创新的融资结构预期破碎;b.国企资产证券化的市场条件恶化,国企改革推进的步伐不得不放缓;c.市场进入第二修正浪意味着人民币国际化必要的回流渠道萎缩,这讲对人民币国际化的进程产生深远的影响。从内部视角来看,由于在中国这个超级系统中越来越重要的证券市场遭遇极端做空,且政府反击无效,整个系统将受到重大冲击是不言而喻的。从花姐视角来看,这是一种针对皮糙肉厚的中国系统的薄弱环节的四两拔千斤,意味着花姐对中国资产定价权的胜利,或者还包括对中国优质企业产权的控制,这是涉及到中国核心命脉的东西。这种情况下,在经济与金融主权范畴,中国变成第二个倭国,一个花姐资本更大的殖民地,花姐因此复活,世界继续金融资本所主导的黑暗世界。
(5)策略:人为刀殂,我为鱼肉,无策略空间。将小钱钱退出市场存到银行去吧,或者也可以考虑买点霉元?

B.情景二:
(1)基本属性:偏乐观,乐观的情况下可能孕育着系统性风险。
(2)情景出现概率:0.15(不计系统性风险)。
(3)核心情景:市场有效跌破自7月8日以来至今形成的动态成本线200天均线,并在再次下行时止于前次3373反击点。200天均线失效,市场中短期甚至中期处于胶着状况,在3373至4000点的箱体窄幅震荡,直至中霉博弈在其他重大方面破局市场突破震荡开始上行。这可以进一步分为两个次级情景。第一种情况是市场震荡期间伴随着市场泡沫的逐步消逝,当前极度低估的大蓝筹股价稳步适度上行;第二种情况是市场震荡期间市场风格未能转换,伴随这当前极度低估的大蓝筹股价的疲软,市场概念炒作再次死灰复燃。第一种情况是乐观的情况,而第二种情况是悲观的情况。预计第二种情况出现的概率非常低,总体来说是偏乐观的情况吧。
(4)主要影响。首先看内部视角:a.市场直接融资功能受到影响,中国从以间接融资占绝对地位的融资结构走向以间接融资为主导以直接融资对接万众创新的融资结构的预期仍在;b.国企资产证券化的市场条件趋紧,国企改革推进步伐比预期有所放缓;c.总体来说这是一种对市场恶意做空力量反击有效的情况。从花姐视角来看,其所主导的对中国证券市场的战略性做空遭遇有效反击,由于不能有效突破,花姐必将制造打破这种动态均衡局面的重大事件。
(5)策略:降低预期,坚持组合投资,分享中国证券市场的中长期红利。对于可能存在的系统性风险后面专设情景考虑。

C.情景三
(1)基本属性:悲观
(2)情景出现概率:0.25。
(3)核心情景:在对200天均线进行激烈争夺之后,做空的力量衰竭,市场做多的力量迅速积聚。在200天均线抬头向上的情况下,市场再度被反向激活,形成由5178市场被做空以来的急剧下跌走势连接的与近年春节以来大致平行的急剧上行趋势。总体来说,这本质上仍然没有脱离被做空的节奏,所谓做空的最高境界是做多就是这个意思。在市场5178之前酝酿做空的那14周,上证平均周涨幅大致4.34%。我们可以大致认为,如果市场脱离200天均线后,以平均每周不低于3.5%的涨速向上拓展,市场在6000点一线不超过7000点的区间再次遭遇强烈做空几乎是必然的。
(4)主要影响:做空中国证券市场的力量再次聚集。
(5)策略:即使在中国证券市场的交易制度进行优化的背景下,如果上证以平均每周不低于3.5%的涨速向上拓展,组合有必要在5500点一线放弃所有对融资的使用,在6000点的区间增加现金配置至50%,并在之后上证每上涨300点增加15%的现金配置,直到卖空所有组合的标的。该策略可能会受到推动市场走高的股票类别的影响,事实上,假定银行、保险与证券等低估值大蓝没有显著涨幅的情况下,我们还应该在策略上更谨慎一些。

D.情景四
(1)基本属性:乐观,但乐观之中酝酿着系统性风险。
(2)情景出现概率:0.30(不计系统性风险)。
(3)核心情景:在对200天均线进行激烈争夺之后,做空的力量衰竭,市场做多的力量迅速积聚市场信心逐步恢复,于九月份市场再次拉开向上的序幕。核心情景有两个关键点:第一,市场未来两个月不会突破4500点,未来6个月不会突破前期市场高点5178点,未来12个月不会突破7000点;第二,市场慢牛形成后,未来12个月平均最大月度涨幅不超过5%。
    该情景与情景二的第一种情况接近,但因为市场不经过较长时期的整固而回归慢牛行情,是更理想的情况。
(4)主要影响:市场呈现慢牛的格局,这符合中国战略预期,但对花姐来说,这是非常糟糕的,因而必定酝酿新的变数。
(5)策略:坚持组合投资,分享中国证券市场的中长期红利,情景确立建议组合配置现金降低至10%一下,甚至可以使用合规融资。对于可能存在的系统性风险后面专设情景考虑。

E.情景五
(1)基本属性:酝酿系统性风险的情景,但战略乐观,中短期视情况发展。该情景实际上是情景二的第一种情况与情景四的失败情况。
(2)情景出现概率:0.20。给予情景二的第一种情况0.05的概率,给予情景四0.15的概率。
(3)核心情景:情景二的第一种情况或者是当前普遍的预期,不过这是一种封闭的视角。在开放的系统下来看这种情况出现的概率是非常低的。花姐能有时间等着中国证券市场将这种历史性大底筑牢?因此,即使出现这种情景,也决不是表观上的风平浪静,而是中国国家资本与花姐资本所形成的动态平衡,脆弱的动态平衡。在这种情境下,打破这种平衡胎毒就可以,那么市场就进入了再次被做空的节奏。这是亚太战争的第一个诱因。
    情景四的情况是说花姐按目前的方案做空中国证券市场失败,也就是中霉金融战争花姐的失败。那么,更具战略性的代理人战争就是必需的,以创造条件扭转花姐做空中国证券市场的不利局面。这是后续亚太战争的第二个诱因。
(4)主要影响:现在的中霉博弈仍然处于都而不破的阶段,这才是霉博弈的白热化。
(5)策略:具体策略待定。但这种情景下总的观点是:在战略破局的情况下中国系统的强劲才能真的显示威力。只要花姐策动战争了,那就说明花姐与老共的博弈彻底失败了,中国证券市场投资的大机会就来了。

(待续)

点评

学习了!  发表于 2015-8-9 12:16
找到了,多谢楼主 。关键词已经知道。  发表于 2015-8-8 09:33
和平楼 我百度了下 居然没有任何信息。请楼主 给几个关键词,我也去看看,涨涨知识和见识。  发表于 2015-8-8 09:29
农夫先生,好。关于转帖的问题:天涯那地方 基本不去。所以 我负责任的说 不是我转的 我只是打算将先生的文字转到同学群。因为家事,还没行动。望先生明鉴  发表于 2015-8-8 09:13
这种主要讲的是一种思考问题的方式,就是关注预期当中的所有情景,保持动态系统的思维,不要简单的直线思维;也不要预测市场,市场的变量太多了,预测很困难。  发表于 2015-8-7 16:00
打错字了应是下文,汗。  发表于 2015-8-6 21:49
大视野看待证券市场,期待下午。  发表于 2015-8-6 21:47
在天涯,农夫的签名是”旱则资舟水则资车“,天涯比较颠倒,所以当时农夫就根据“水则资舟旱则资车”搞了这样一个颠倒的签名哈。  发表于 2015-8-6 19:24
另一个也是想给和平楼的楼友另外一个角度看待证券市场。  发表于 2015-8-6 19:21
仰望兄:将楼楼农夫搞的这些文字转帖到天涯和平楼就没有太大的意义了。天涯和平楼是农夫之前每到市场极度恐慌时出现的地方,以后也不时的会去看看。和平楼的鹰大人是高人且比较自负,农夫去那里一是因为他是高人,  发表于 2015-8-6 19:20

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 楼主| 发表于 2015-8-6 23:47 | 显示全部楼层
本帖最后由 你不像任何人 于 2015-8-6 23:52 编辑

闲聊中国证券市场(17)

二。亚太战争

亚太战争、欧元解体、花姐崩溃与霉元金圆券化都是以中国证券市场为主战场的中霉金融战争不同条件下的演进,均不是必然的,而是根据中霉以中国证券市场为主战场的这场战争的结果来动态演进的。
据现今岛内的政治生态来观察,以目前霉倭在湾湾的影响力来说,策动湾湾胎毒只需要半年的时间就够。参照港港学潮向动乱的演化过程,并且可以如此精准,怀疑我们的敌人具有这种能力只能说是”鸵鸟“精神。策动胎毒这个事一定不是能不能的问题,只看有必有必要,有必要就一定可以。当然胎毒这是不可能的,这是最终结果的问题。问题是胎毒已经为花姐资本做空中国证券市场创造了非常重要的时机。比方讲,当农夫这样说时,很多楼友可能并不认可,部分楼友甚至觉得诧异。但对精于作局天下的花姐来说,既然在中国证券市场开始了对决,并且处于胶着状态,并且这种胶着状态会要了花姐的命,有这种策略安排是正常的。如果能够在客场与中国作战取得战略性的胜利,胎毒的湾湾作为一颗棋子还是不错的,即使湾湾被老共收回了又如何?
之前农夫谈过希腊之于欧盟。以希腊的经济规模,在欧盟能有什么影响?但是,在欧盟本身四处漏风的情况下,希腊这颗被花姐植入欧盟的木马是一桩攸关10万亿霉元计的大买卖。也许得到东方高人的点拨,早前希腊危机再次精准出现时,欧盟与之前的态度是不一样的。当被MD植入欧盟的这颗希腊木马呈现出清晰的要被欧盟彻底拔掉的前景时,MD出面了,这颗木马又被延续下来。也许暂时来看希腊这颗木马的价值下降了,但到了关键时刻还是会有四两拔千斤之力的。
中国之前也受害于胎毒良多,所以中国搞了个反法,所以可以简单的认为胎毒即战争。这是好的一方面,可以彻底根绝胎毒的可能。但情势不断演变。到以中国证券市场为主战场的中霉金融战争处于胶着时,梧桐湾湾的战争变成了这场中霉之间这场攸关世界主导权的战略战争的冲击性变量。
这是农夫所说的亚太战争的第一层涵义。作为以中国证券市场为主战场的中霉金融战争处于胶着状态时,花姐作为打破平衡的手段,对应于情景二的乐观的情况。

农夫说的亚太战争的第二层涵义是指中倭战争。在以中国证券市场为主战场的中霉金融战争推进过程中,花姐面临彻底溃败时的冲击性变量,对应的是上述情景四。
军坛的爱国朋友可能认为这不是脑残么?农夫也认为常识的角度就中倭战争的双方来说,这是脑残。但就中霉金融战争来说,结论就不一样。当年纳粹德国的崛起横扫欧洲大陆,不就是资本们的杰作么?中倭战争不过是历史的重演。今天我们中国强大了,这是我们的感知,也是事实。但要说倭奴普遍也有这种感知,那就是夜郎自大了,至少我们还没有强大到倭奴也认为我们足够强大的程度,这也是事实。中倭战争的关键的是三点:
一是倭奴这个单一的民族国家自古以来就有登录欧亚大陆的梦想,从来不曾熄灭过。考虑到这种梦想是基于倭寇恶劣的地理环境——人口可不少,但土地资源极度稀缺且仅有的土地资源位于地震活跃带上,这种梦想有点变异是正常的。经过多次山崩地裂的大地震后,倭奴的心态即使是经历过汶川大地震的中国人也是远远不能理解的。很多很多年之前,看过一本《日本心魂》的书,这是一本有点亲日的人士写的但还算客观全面介绍倭奴的书,现在来看倭奴就是这样,在福岛事件中的倭奴更是这样。就当前来说,倭国不是已经被军国主义意识重新在武装着么?这是常识可以理解的么?以常识理解倭奴的行为通常是缘木求鱼。这是说倭奴内部的意识状况、尤其是潜意识状况,这个被历史一次次证明的恶邻是非常棘手的。
二,即使倭奴”失去十年“再加另一个”失去的十年“的今天,倭奴仍然是世界第三大国家经济体,而且是先发工业国家。这个目前工业规模大致相当于中国三分之一到无分之二的国家与中国的整体实力那是差距巨大的。因此,通常情况下今天的倭奴不是也不会是一个可以撼动中国的国家。但是,作为MD亚太框架基石的倭国也是MD的半殖民国家,倭奴对MD还是忌惮三分的。这个忌惮并非是说倭奴胆小,而是说MD对倭奴的控制非常广泛而全面。早年倭国首先极力倡导东亚自贸区与亚元,旋即倭奴政府体系就遭到了MD的全面清洗。因此讲,从当时的倭奴走到今天即将走上军国主义历史道路的倭奴,这是有充分的内部条件的,也有外部的推力。
三,在今天日益强大的中国,大众复仇倭奴的意识是根深蒂固的。正因为今天假如发生中倭战争中国肯定打得赢,所以一旦中倭战争因为花姐的策动而冒出火星子时,这或者就会演变成一场现实的战争。我们看看现实生活中,中国那些由政府控制的电视台就那么几十家,但一年到头想看打鬼子的电视总是有的,这能没有么?同时,每一次中倭之间发生重大矛盾或冲突时,政府对外的信息发布都充分考虑到了大家对倭奴的心思。
这是展现在农夫脑海中的有关中倭战争的一些镜像。基于这种也许仍不那么充分的中倭战争基本面,有了作局天下的花姐的精心策划,没有导火索量身定制放那儿,需要点火时点一下,这场战争也是难以避免的罢?
从逻辑上来说,假如花姐与老共的金融战彻底失败,老共统一湾湾及老共以亚太自贸区的平台整合倭奴那是非常简单的事;那么,既然湾湾与倭奴都可以巧妙滴用作中霉金融战争中花姐打向中国的大炸弹,即使一般的情况下不会用,但都要战略溃败了作为反击的手段再不用,这符合花姐的秉性么?当然,这不是说花姐策略这场战争是要从军事上通过代理人战争击败中国,花姐只是眼见溃败要点炸弹支持一下其针对老共的、面临溃败的金融战争罢了。我们看今天的湾湾与倭奴不就是炮灰么?是不是越来越具有炮灰的精气神了?
农夫关于潜在的亚太战争的演绎到此结束。

(待续)

点评

中国之前那么艰难困苦的时候都是倡导并力行“独立自主,自力更生”的,今天也不会也没有变化。中俄的双边关系是合作共赢的结果,应该不会针对特定的第三方吧?这种事只有蛮夷们搞的津津有味。  发表于 2015-8-7 12:14
现在谁也不会正面与中国发动战争,除了可能的倭国。MD真太厉害是先生的认知,农夫觉得这个认知有悖于战略常识。  发表于 2015-8-7 12:11
即使美日参与,也得迫使他们不能明着来,否则正面和美日发生战争,我们恐怕承受不起。这也是为什么我们一定要和俄罗斯交好的原因吧。  发表于 2015-8-7 08:18
看到这儿我彻底明白:为什么政府一直提倡和平崛起,确实是稍不留神就有走向战争的风险。MD真是太厉害了,中美不妥协就得打仗,而且首先受害的是中国,因为这些战争中国只许胜不许败。统一台湾还好说,这是内政。  发表于 2015-8-7 08:16

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 楼主| 发表于 2015-8-6 23:55 | 显示全部楼层
本帖最后由 你不像任何人 于 2015-8-9 11:18 编辑

闲聊中国证券市场(18)

三。欧元解体


欧元解体是极小概率事件。欧盟是在欧洲大陆国家经过近400年不断的战火之后对自身丑陋历史的深刻反省才孕育出来的。欧元之所以在欧盟还未能实现财政统一的情况下就匆匆出炉,是欧洲大陆大国基于历史的反思和现实紧迫性的结果。欧元即使有点生涩,但内涵是丰富的,过程也是艰难的。欧元匆忙的出生反映的是老欧洲国家对MD单极世界的恐惧,尤其是MD单极金融帝国的防范。
之所以将欧元解体作为一个事件在此列出来,是希望大家不要被花姐控制的媒体洗了脑,出现判断方向的错误。欧元解体、霉元加息等等极小概率事件不时被媒体鼓噪着。
货币有悠久的历史及深刻的内涵,是世界文明的主要要素之一。从这个角度来说,世界是无极的,但币缘世界的货币是多元的。
霸权作为一种制度的存在,是世界文明的倒退。在非东方大国的世界,霸权作为一种制度的存在仅有利于掌握着霸权的一小撮人,而对绝大多数人带来重大福利损失。我们看,工业革命前后世界进入了由西方主导的格局,至今两百来年过去了,先发工业国家都先后进入了后工业化时期,社会生产力的提高是在不断跳跃着、甚至是飞跃的,但这个世界仍然是一个非常不均衡的世界。到今天,西方国家开始整体进入衰落周期时,我们可以大致盘点一下这些生产力的提高为人类所带来福利,在实际带来的与本应该带来的福利之间的巨大差异。事实上,新中国从一穷二白开始至今不过66年,这个变化的速度之快之强也反衬了之前主导世界格局的霸权制度对效率的窒息,所以反霸事业一直是新中国的一项伟大事业。中国这个国家是不可能走向世界霸权的,这取决于在老共领导下的中国的基本政治制度及深厚的传统文化。中国的未来也不可能是完全基于历史的所谓的“王道”国家,这不是辩证历史唯物主义,而是形而上学。基于迅速的、不断的、全面的科技进步,今天的世界早已成为地球村,中国将成为这个村里什么样的国家?脉络是有的,即新中国第一代领导人确立的中国对外关系的基本准则,但具体的形象是需要逐步画出来的。据观察,画这幅图景的基本思路则是“弥合、融合与治理”,而就治理来说,从AIIT的制度安排来看,也是共同治理。
因此,当花姐崩溃、霉元金圆券化后,这个世界的格局按照冷战的逻辑思维是中国的单极世界。但这种单机世界与老共领导的中国的世界观与理念是相左的,这个世界只能是无极的世界。
基于无极世界的认知及货币作为重要文明元素存在的事实,币缘世界的货币多元化是未来较长时期的景观。世界区域经济合作的加强则在这个过程中推动多元化的货币走向多极化。至于形成类似于18、19世纪那种简单的金银货币制度,则需要世界政治、经济、贸易、投资与文化等方面更深度的融合之后才能就世界货币的安排达成一个有效的协议。当然,金银本位制是不可能的了。金银本位制本身反映的是人类面临重大制度安排时必要的信用基础的缺失,都还在殖民掠夺着、因为利益而不断战争着,因而借助自然物质对信用进行弥补就是自然的。金银本位是信用制度的原始阶段罢了。
主权货币制度及基于主权货币制度的演进如果能够基于信用而不是霸权,这种制度安排的优势是巨大的。从此我们可以看出AIIT或者具有革命性的前景所在。
欧元解体是极小概率事件离不开中国综合实力相对的急剧上升。当前,不会有谁想不开去攻击霉元,但是如果花姐对欧元进行攻击,中国必定会对欧盟进行救助的。理论上,如果花姐不能在与中国的金融战争中取得压倒性的胜利,解体欧元基本上是不可能的。因为当前及未来一段时期,币缘世界大的格局是三国演义。这种格局实在不是那么有格调,但是现实。
欧元解体是一个伪命题,所以农夫就扯得远一些。

四。花姐崩溃

就那些对中国的现状有清晰而全面感知的人来说,花姐崩溃那是坐等的事。当然,花姐崩溃的现实性与紧迫性也反衬出中霉金融战争对花姐是何等的生死攸关,同时也反衬出农夫对这场战争结果的乐观:只要老共领导的中国足够重视了这件事,战争的结果就是可预知的,农夫最担心的是一向精于韬光的老共被花姐韬光。现在这种担心基本解除,主要是因为市场生死线上的爆兵与对不当交易制度的暂停或取缔。传闻监管部门稳住阵脚后开始加强了对市场操纵的监管,这也是好的迹象。
中国打赢这场以中国证券市场为主战场的中霉金融战争是花姐崩溃的前提条件。这个条件目前来看还是成立的,主要是当前的市场已经守住了底限,并开始了交易制度的适时纠偏。这种情况意味着什么呢?意味着从此花姐作局天下时,世界资本多了一个避风港,它们不再需要跑到在18000点高位区间晃荡的花姐那儿去做砧板上的肉。其实中国为世界资本筹备避风港的事一直在紧锣密鼓的搞着。继中国上海自贸区之后,中国又有了更多自贸区的安排,中国证券市场的开放也是。我们知道,今天的中国真的不缺钱,不需要那么多外资。假如中国今天的货币政策与霉欧倭保持大体一致,而不是目前这种其实非常紧的货币政策状态,这意味着非常恐怖的货币量能释放。当然,现在不是这样的货币政策,所以货币政策的空间是非常大的,确实需要钱的话是非常充分的。那中国为什么还要搞这些资本的避风港呢?乾坤大挪移。虽然资本理论上是有原罪的,现实中一些资本也是罪大恶极的,但现实中也还有更多的资本是具有进步意义的。中国之前没有这个实力是一回事,但现在就中国有这个实力,如果中国不作为,让这些具有积极意义的资本也被花姐所吸收,这难道不是中国为虎作伥延续花姐幕后金融垄断资本对世界的黑暗统治么?
就花姐自身基本面来说,今天中国一国的工业规模大致相当于霉倭之和;就农业来说,虽然中国近年进口的农产品虽然急剧上升,但中国农业是一个基本养活了13亿人的大国农业,也是强国农业,即使号称农业强国的MD在总产出上与中国还是存在一定差距的;在互联网应用这一可能更具前瞻性的范畴,中国的优势正在体现出来。总体来说,今天大家都知道世界主导性的工业与消费市场正在中国形成,现有规模巨大、趋势强劲且潜力巨大。但今天花姐股票市场的规模是中国现有规模的两倍左右。从宏观估值的角度来说,这是世界资本市场定价的扭曲,这个现实的定价给了一个具有更强劲的基本面的、更具发展前景的、更高成长速度的中国这个大公司以更低的估值,而给了花姐这个公司以高得多的估值。从证券市场的内在逻辑来说,这是颠倒了的现实。当然,这是结构性的问题,要回归到正常逻辑的状态需要一个并不短的事件周期。
(至于如何看待中国证券市场与花姐估值的差异,后面专题分析)
花姐崩溃的大致情景如何?这也要结合MLC、霉元与花姐这个系统看。
第一,单极金融帝国凭借其独特的新型金融核技术,是竭尽全力也要保证花姐不坍塌的。
第二,在判断花姐不得不坍塌的情况下,基于花姐与众不同的盈利模式(基于波动而不是趋势),那就自己做空自己。反正是空,干么要让别人来做空不是?今年年初,从一师兄出知悉,MLC针对霉元加息是做过沙盘推演的,大致的结果是花姐腰斩。就金融战来说,今天的MD还是称得上单极世界的,不论其技术与策略。不过,这个沙盘推演虽然不完全是空穴来风,但也有顶级预期战的意味。从花姐自次贷底反向做多以来,花姐的市场操纵技术是更趋精湛了。在霉元这个基石不倒的情况下,花姐凭着日益精湛的市场操纵技术被腰斩(9000来点)的概率还是极小,13800点左右的样子吧,再做空可能就要成为花姐的刀下鬼了。
第三,只要确定花姐开始了这种自我做空的节奏,那就可以确定花姐走下神坛的开始,趋势无比强劲。
花姐崩溃对中国证券市场的影响是什么?
大致上将中国证券市场看成花姐的对手盘吧,就是花姐开始自我做空,中国证券市场进入“前无古人后无来者”的起点。花姐小跌,大利好;花姐大跌,超级利好。这种利好的程度要看花姐自我做空过程的控制如何,控制得越好,对中国证券市场的利好程度则响应下降。

五。霉元金圆券化
这是中长期的冲击性变量,现在还不现实。
霉元金圆券化的推动因素主要来自于世界货币地位丧失。之后按两个方向演变,一是霉国将霉元的发行权国家化;二是霉国创设新的货币抛弃霉元。作为中国证券市场的投资者而言,霉元的远景不是我们要考虑的事,我们要考虑的仅仅是在霉元金圆券化过程中对应的人民币国际化的重大节点。每一次出现这种重大节点都是中国证券市场的重大利好。其实,春节后市场行情的展开在很大程度上是因为中国设立了AIIT,为后续人民币国际化搭建了主导性的平台。
在花姐崩溃的大趋势确立的条件下,只要人民币国际化稳步推进,霉元作为世界货币地位的丧失就是必然的。之前分析已经指出,次贷之后的霉元作为世界货币是建立在世界范围第一、第二与第三大工业国的基础之上的;是建立在世界第一、第二与第三大贸易国之上的;也是建立在世界第一、第二大对外投资国及最具潜力的对外投资大国之上的。在人民币不断稳步推进国际化的大趋势下,所有这些支撑今天霉元作为世界货币的基础都处于瓦解中。
第一,人民币国际化推动世界第一大工业国、第一大贸易国与最具对外投资潜力的中国与霉元逐步脱钩;
第二,基于第一点,世界第三大工业国、第三大贸易国与当前世界的第二大对外投资国——倭国必定也将与霉元脱钩。这是中国坚定捍卫战后雅尔塔体制所规定的国际秩序的金融学意义;
第三,霉国诸多基于霉元世界货币的特权丧失、世界新的治理体系的形成对MD基于当前世界规则重大不当利益的剥夺是从现在开始的霉国未来8-15年的不堪承受之重,这些都是霸权国家的必然的长尾效应罢了。

——那些可能发生并成为“前无古人后无来者”的中国证券市场奠基的事件——
一。中霉以中国证券市场为主战场的金融战争
二。亚太战争
三。欧元解体
四。花姐崩溃
五。霉元金圆券化

闲聊中国证券市场该次级主题在跳票后终于完毕。



点评

农夫老师的知识储备太厚重了,尤其连大夫兄都尊称老师更令人刮目相看  发表于 2015-8-18 00:04
与霉元脱钩的意思是不再是霉元的“二鬼子货币”。人民币与霉元的脱钩事实上08年的时候就开始了。这从次贷以后人民币汇率趋势与货币政策取向上就可以看出来。  发表于 2015-8-8 20:01
虽说花姐危险性非常高,但这个风险花姐幕后的大金融寡头资本还是有办法控制的。实在控制不住了,应该也是很快速的一步到位,不会慢慢来的。  发表于 2015-8-7 22:28
霉指不会有什么大的影响,如果感知有非常大的影响应该是感知错误。花姐可能会出问题,这个影响非常大,但这种问题出来后主要是很短期的冲击性影响。也许花姐开启腰斩了,中国股市就起飞了。  发表于 2015-8-7 22:26
国内市场上周也对融资融券个股采取了弱化指数影响和减低或者停掉了融券业务,这些从融资融券数据当中都能看到。看来决战时刻一点点的接近了,虽然期待又怕受伤害纠结中  发表于 2015-8-7 21:57
农夫老师好,个人最近主要是让自己停下来静下来看看影响后市的主要因素,美元指数和美国股市应该算是主要变数,从二者走势月线观察可能今年10月份后至明年7月份前的这段时间很关键也最凶险。  发表于 2015-8-7 21:52
元气大伤。歇歇吧。  发表于 2015-8-7 20:40
这三个本来已经搞得差不多了,无奈跳票了,也恢复不了。囧!  发表于 2015-8-7 20:39
基于中国强劲的系统而言,这些冲击性的变量最后都将成为中国证券市场走向前无古人后无来者的奠基性事件。  发表于 2015-8-7 12:22
人民币国际化会在后面详细谈到,但这里在谈的是中国证券市场可能面对的冲击性变量。  发表于 2015-8-7 12:15
农夫兄:接下来该是中华崛起和人民币国际化撒  发表于 2015-8-7 07:43

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 楼主| 发表于 2015-8-7 22:07 | 显示全部楼层
本帖最后由 你不像任何人 于 2015-8-9 14:45 编辑

闲聊中国证券市场(19)


上面三个问题周末再说,让农夫晕一下。我们先随意聊聊霉联储啊什么的,这是以中国证券市场为主战场的中霉金融战争的重要背景。


MLC(霉联储)这种制度安排是比较特殊的,与中欧倭等的中央银行制度安排都不一样。相对来讲,反而是中国的人民银行在制度安排上及运行生态上比较接近一些,但也只是接近,还远不是一回事。
MLC这种央行制度安排在危机期间能够有一线的资讯支持其迅速决策,相当于一家公司的董事会召集一次会议。糟糕的是,这家公司本来应该是无限责任公司的,但它搞来搞去的就变成了无责任公司。按中欧倭等国或地区的金融生态来讲,要是发生了次贷这样致命的问题,而且是这些国家的公司自己搞出来的,那么,你就破产关门大吉,然后按既定程序再清算就是。但MLC这家独特的公司不是这样的,被关了门的雷曼只是替罪羊,主要不是因为其多么经营不得法,决定性的因素是各股东之间对控制权的激烈争夺。所以,当时也有MLC其他的股东事实上破产的,但其他的则被说成是大而不能倒而得到了救助从而免于破产的命运。
当然,更糟糕的可能是这样一种情况:某天,MLC发觉支撑霉元几乎不可能了,这个机构可能就慢慢退出了公众的视野。这时去找谁呢?找摩根?找高盛?这时候应该是谁也找不上的,就连霉国政府也找不上。当然,即使找不上霉国政府还是要去找它,找它靠谱点吧。其实也没什么好找的,货币吗,贬值就是,该怎么贬就怎么贬。当年通过布雷顿森林协议的安排,霉元是能够兑现黄金的。但后来MLC一看势头不对,不就停止了不是?停止了就停止了,你也没法子。后面扯了那么些年搞出来一个牙买加协议,其实是对MLC更有利的协议。这正像德国要从MLC运回黄金,当时想得很好的,最后好像运回来的黄金还不够付运费的,也就作罢了。
这是一个方面的情况。
另一个方面的情况是:即使是霉国政府,你越缺霉元,获得霉元的代价可能越高。所以霉国政府关门就不是什么非常奇怪的事,但这个并不表明MLC真的视霉元的信用如珍宝,有多高的道德约束。比方讲,如果MLC的股东们准备对某国发起致命的金融攻击,头寸肯定是没有任何问题的,应该是无限度的,只要需要。事实上,次贷导致一干MLC的股东们损失惨重,几乎都临近破产或者按常识来说事实上已经破产,但很快这些股东们就满血复活了。记得次贷后中投想买点摩根的无表决权股份,本意应该是输血。但人家不搭理你。MLC的股东会缺钱么?这是得了政治幼稚病。所以农夫在楼上讲港港保卫战的胜利在当下是负资产。之所以是负资产的原因在于这种胜利会误导有关部门对形势的判断,以为面对做空中国的势力那是小菜一碟。其实不是这么回事。做空港港,那不过是花姐资本纵队的打秋风,战术层面的事。当今天来做空中国证券市场,这是战略层面的事,是花姐孤注一掷也必须取得压倒性胜利的。所以,港港保卫战的经验在这次反击市场做空力量时是没有什么值得借鉴的。
何况现在,花姐的主力资本纵队在金融攻击技能上已经大大演进了。今天的市场都是建立在泛滥的流动性之上的,从这个角度来看,为战略攻击中国证券市场的所必需的头寸规模其实不是那么大。因为在花姐当前的盈利模式下,高频交易的技术已经独步天下,是一招鲜吃遍天的存在。在T+0的交易制度下,100亿霉元通过高频程序交易所获得的有效杀伤力理论上是可以超过10万亿霉元的。货币银行学里面不是有一个货币乘数的概念么,只是高频交易的这个乘数可以非常非常大。在T+0的交易制度下,将100亿放大到10万亿也只不过是1000倍的乘数,基于今天的超算技术和花姐自身的交易程序设计,1000倍的乘数在做空时实在不算什么。所以,近期监管部门将融券交易从原来的T+0改为了T+1,并且更早的时候已经严格限制了期指的裸空,这两个简单的变动非常有力。外部势力再想大规模做空则需要更多的头寸了。
真是斗争长才干!越是与高手斗越是长才干吖......

点评

历史是人民创造的。早期老共领导中国人民进行以民族独立为主导的反击战争时,自觉参与的人也很少。但这改变不了历史演进的轨迹。  发表于 2015-8-8 15:16
这是以崭新的理念重塑世界格局和世界财富格局的战略绝战,看清了自然惊心动魄。这种重大趋势的前沿演变少些人看到也没关系,看到了可以增强参与感,或者还可以增强使命感。站在一百年后来看这段历史,还是会印证:  发表于 2015-8-8 15:13
看那宏大的战略决战,惊心动魄啊!希望这贴子能有更多读者。  发表于 2015-8-8 11:10
每天来学习,冒个泡。  发表于 2015-8-8 09:15
这个高频交易也不是讲国内没人搞,只是搞的水准与花姐主力资本纵队的差距比较大吧。 比方,要设计出来一个这样的交易系统,而且能够与花姐资本纵队的媲美,估计现在国内搞不出来。  发表于 2015-8-7 22:30

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 楼主| 发表于 2015-8-9 15:10 | 显示全部楼层
本帖最后由 你不像任何人 于 2015-8-11 16:07 编辑

闲聊中国证券市场(20)

简要总结

闲聊中国证券市场至今主要谈了两个问题:
第一是概括性的梳理了一下西方开始主导世界以来霸主演绎的历史逻辑,任何时期的霸主都是基于强大比较优势的工业与贸易的霸主,基于金融投资强大比较优势的货币霸主。还有一个不能被忽视的是世界资源配置的霸主,攸关资源定价权的问题,这在社会生产力大幅提升的情况下重要性日益突出。
第二是基于第一所述的历史逻辑,根据当前世界格局的动态演进分析说明了中霉金融战的必然性与残酷性。持久性谈不上,八年抗战总差不多了。世界主导性大国之间的移位八年抗战谈不上持久性,历史上这种一般都是半个世纪的样子。
这两个方面的视角是今天中国证券市场持续健康发展所缺失的但却一定不能缺失的视角。用一句话总结一下则是:中国证券市场必然的演进方向及作为一个日益国际化市场的外部生态。
接下来的闲聊中国证券市场主要围绕内部视角展开。






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 楼主| 发表于 2015-8-10 13:17 | 显示全部楼层
本帖最后由 你不像任何人 于 2015-8-10 13:18 编辑

闲聊中国证券市场(21)——对中国证券市场与花姐三大市场估值的认识

在此先引述中国江苏网8月8日《董少鹏:用发展眼光看待 中国股市的市盈率水平》一文如下:
---------------------------------------------------------------
在6月26日起的股市暴跌和随后的维稳进程中,有一个问题始终困扰着大家,即究竟多少倍的市盈率为合理?
截至昨日收盘,上证综指平均市盈率为18.42倍;上证180市盈率为13倍左右;上证50市盈率为11倍左右;上证380市盈率为37倍左右;深证主板平均市盈率为30.72倍;中小板市盈率为60.40倍;创业板市盈率为95.49倍。那么,目前的股市究竟有没有投资价值?
很多人会和同期的境外市场对比,如美国道琼斯指数平均市盈率为15倍左右,纳斯达克综合指数市盈率为30倍左右;日经225指数市盈率为22倍左右;德国DAX指数市盈率为18倍左右。中国香港恒生指数市盈率为10倍左右。那么,究竟该怎么比较这些不同市场的市盈率?如何找到中国股市的价值中枢?是不是只有与美、德、日股市的市盈率一致了才算合理?如何看待香港股市的偏低市盈率问题?
前不久,北大光华管理学院副院长刘俏就美国股市市盈率作出了如下分析,给我们很大启发:2015年4月15日,纳斯达克2599家上市公司平均市盈率21倍,中国深圳429家创业板公司市盈率95倍。但纳斯达克扣除苹果、谷歌、微软后市值小于300亿元人民币的公司有2353家,平均市盈利88倍;市值小于200亿元人民币的公司有2264家,平均市盈率112倍;市值小于100亿元人民币的公司有2043家,平均市盈率572倍。
笔者认为,这一分析的重要价值在于,还原了实事求是和具体问题具体分析的基本原则。不仅每个市场的总体构成不同,每个公司的体量、质量、前景也大不相同。简单拿某个市场的数据去套另外一个市场,可能会面临重重问题。
笔者希望,政府监管机构、大型投行、智囊机构就这一问题,尽快组织力量作出深入研究,达成“基础性共识”,降低其对公众基本判断的误导性影响。在这个“基础性共识”的基础上,进一步明确:哪些问题属于制度性问题,可以通过加强治理来解决;哪些问题确实只是市场自身应有的现象,应由市场自己调节。
当然,我们对于局部的、个别的,与公司基本面大相径庭的市盈率泡沫,也要严肃对待,不能掉以轻心,自我麻痹。而是要实事求是看待市盈率问题。
在去年7月我国主板市场牛市启动之前,已经历近7年的下跌,上证综指徘徊在2000点左右。很多人拿市盈率指标做对比,认为当时的大盘点位合理。笔者就此反复指出,上证综指停滞在2000点左右很不合理。当时,我国大型银行的市盈率在4倍左右,有的甚至跌破了净资产,一些分析师还说没有投资价值,主流机构也不买入。
近期股市暴跌期间,有人再次旧调重弹,称上证综指应该保持在2000点左右,这样才能与中国经济现状相一致。笔者认为,这与我国经济社会发展的实际格格不入。
我国经济形势整体向好,7%的增长率十分可观,后续市场空间广大,内部回旋余地巨大,政策工具储备充足;我们具备运用好国际政治经济机遇的条件;全面深化改革正在奋力推进。所有这些积极因素最终都将在上市公司身上体现,形成企业的销售额和利润,足以支持股市稳步发展。
相比发达国家,我国经济发展后劲更足,效益增长将更显著,投资回报将丰厚。股市市盈率总体上会比发达的“老股市”高一些,这是一个常理。
在此,笔者要讲一下“虚拟经济”和“实体经济”的关系问题。任何国家都要靠实体经济来发展,这是不争的事实;但是,如果讲实体经济太多了,可能也有新问题。笔者反对“虚拟经济”和“实体经济”这种提法,主张回归“产业经济”和“金融经济”的提法。只要有利于生产力的发展,有利于市场活动健康有序,有利于提高人民的福祉,不管姓“实”姓“虚”都是好的。相反,如果不能促进经济发展,不能推动产业升级、消费升级,不能提高人民的福祉,不管姓“实”姓“虚”都是差的。总是讲“实体经济”和“虚拟经济”,好像搞金融都是“虚”的,容易产生错觉。并且,笔者认为,所谓“脱实向虚”现象,其实主要发生在美国,而不是发生在中国。美国靠“三虚”(股市、债市、期市)来控制全球的各种经济资源,为其国家利益服务。而中国的金融体系还很不发达,这个问题很大。如果说我国的金融市场还存在一些问题,恰恰是因为它还很不发达,而不是相反。
-----------------------------------------------------------------
转帖的文章已经较为全面的说明了中霉证券市场估值的现状,这使得中国证券市场的投资者能够大致破除有关境内外估值的迷思。
农夫对此进一步说明如下:
一,总体来说,对中国证券市场“赌场论”、“泡沫论”不过是臭名昭著的“中国崩溃论”在中霉金融战新时期的变体罢了,内在脉络与实质是没有变化的,变化了的只是更聚焦、更具目的性,因而更煊赫。更聚焦是中霉金融战的现实需要;更具目的性则包括两个方面:一是为做空中国证券市场舆论造势,通过影响中国证券市场投资者的预期达到做空中国证券市场的真实目的;二是为把控中国证券市场的定价权为进一步掠夺中国财富创造条件。
二,对花姐三大股指的估值我们应该具有清醒的认识
第一,当前花姐主要股指的估值均是建立在“MD继续领导世界一百年”从而“霉元作为世界货币一百年不动摇”这一基点上的。事实上,这不过是帝国末年对其帝国强盛时期远逝的荣光的追思罢了。农夫再次强调世界货币之所以为世界货币的内在逻辑:世界货币首先是建立在世界第一贸易大国的基础上的,这是世界货币地位的外在表现;其次世界货币是建立在世界最强大的工业体系基础之上的,这是世界货币地位的内核之所在;最后世界货币是建立在可比基准上的GDP世界第一的基础之上的,这是世界货币的经济基础。正是因为当前霉元仍然作为世界货币的地位,次贷后MLC无限量QE成为推高花姐各大股指的根本原因。
第二,当前花姐主要股指的估值也与花姐幕后垄断金融资本势力高超的财技密不可分。这包括对财务制度的调整以粉饰上市公司的业绩、基于次贷后无限量QE而形成的股权回购潮与公司业务的金融化发展趋势日益强劲等。这让我们看到一个这样的现状:虽然花姐各大股指自次贷底以来不断上涨,而MD经济至今未走出泥潭,但花姐各大估值的估值水准并未大幅度上升。同时,从次贷后世界经济演进的大格局来看,MD产业空心化的趋势持续演进且不可逆转,贸易霸主、工业霸主相继被替代,GDP霸主仅靠金融财技得以苟延。当然,通过发挥花姐幕后垄断金融资本势力高超的财技维持看起来较低的估值也是企图诱导外部资金进场高位接盘的需要。
第三,当前花姐主要股指的估值也是建立在虚幻的各种蓄意制造的预期之上的,这尤其是与花姐独特的新金融技术结合在一起的。今天,我们看到,尽管各种支撑花姐主要股指估值的预期还在不断被制造着,但花姐早就显示出了气衰力竭的迹象。
应该说,如果今天的中国综合国力不够不得不继续战略韬光,那么建立在各种虚幻的预期基础之上的花姐对收割系统是是没有太大的危害的,甚至是又一次经典的收割的开始,并通过这种收割的轮回再次苟延存在。但今天的中国已经不得不放弃多年的韬光战略,那么,这意味着当前花姐的合理估值需要抽象掉“霉元作为世界货币一百年不动摇”、“作局天下、收割天下”等等这些预期,那么当前花姐各大股指成份股的估值就是另一番不同的光景了。鉴于投资是基于未来现金流的贴现,进一步考虑到那些有利于花姐公司的定价权因为世界格局的快速演进而逐步失去,那么当前花姐各大股指成份股的估值可能就是另一番凄凉的光景了。
大致上,只要中国这个强劲的系统基本正常运转,中国证券市场的估值另说,但花姐的估值是看起来低实际上非常高的状态。
三,中国证券市场总体估值的情况
看待世界主导性大国证券市场的估值水准仍然需要系统的、动态的思维。
以现在这个时刻上证3800多点估值水准而言,这大致反映了MD次贷以来中国经济中高速的增长,比较充分的反映大致在4500点一线;考虑到国有资产证券化的预期及预期的逐步实现,大致在5500-6000点的区间;进一步考虑到一路一带的战略推进预期,6500点的样子;再吸收人民币国际化的预期,8000-9000点的样子。当然,中国证券市场“赢的模式”远不清晰,资产定价权旁落,这意味着估值上非常大的折扣,未来12个月大致就是6000-7000点的样子。还要看中国货币政策的演进以及对恶意做空中国证券市场势力的遏制程度。这在“以中国证券市场为主战场的中霉金融战争的结果与影响”的五个情景中已经有更清晰的分析。
(待续)

点评

很早之前还关注过6343,也是基于6855类似的逻辑。近期还关注6150与6416。关注6150是基于中国船舶工业的整合,6416则是因为电动技术的突破对船舶心脏的革命性影响。  发表于 2015-8-13 16:50
关于航天长峰的问题,学习了。谢谢农夫老师!  发表于 2015-8-12 07:47
感谢大家的分享!  发表于 2015-8-11 12:09
关注6855还是mp123兄所说的情况,小公司背靠大院所,主要从军工资产注入角度考虑,且资产质地不错,有较好的成长空间。中枢是形,内在逻辑是神。大夫兄所言的501以前没太关注,现在看来其资产注入的节奏更明快些。  发表于 2015-8-11 12:08
请教关于 交易量 和对应的价格 之间的对应关系一类的知识或者是防白板。  发表于 2015-8-11 07:46
和金融安保,军转民。比如互联网+医疗。  发表于 2015-8-11 07:37
从 论证 设计 产出 销售 等环节 可以保证延续性和可持续性。而且 该公司高层最引起我的注意的是 有大型实体安保项目经验。但不知道金融安保项目经验几何。所以:我个人认为 该公司飞腾的业务 海外“红水”安保和  发表于 2015-8-11 07:36
6855 最近一年多,数控机床收入增加明显。红外成像设备 导弹惯性制导 安保 另外军转民。如果国家需要“红水”类的安保公司 我觉得 长峰肯定合适。他的高层 从技术工程师 律师 技术专家 工程专家 经济人士等  发表于 2015-8-11 07:33
501的压力容器可能还要好过855  发表于 2015-8-10 21:54
20---35本身就是刻意打高的,不考虑资产注入或重组现在股价都算高位  发表于 2015-8-10 21:51
855航天长峰个人以为需要结合未来指数变化对个股股价期望莫要过高,明年三月前指数主要还是以本轮低点与高点间震荡为主,855概念多过内容股价虚飘  发表于 2015-8-10 21:46
方面成绩斐然,二院是具备真实题材和盈利潜力的军工复合体。下半年阅兵和国企军工改革,航天系的资产运作,都提供了可能的事件性驱动,个人觉得可以波段操作。如有不妥之处,还请先生斧正!  发表于 2015-8-10 20:51
农夫先生有礼了!600855在下曾操作过,当时几方面考虑:作为大型军工复合体航天科工二院的下属上市公司,小公司背靠大院所,其地位是优越的;二院的主业防空反导系统本身就是巨大市场,何况二院在人工智能等  发表于 2015-8-10 20:46
我是股市新人,针对600855,从日线来看,明天要破中枢,这几天都会涨;从周线看,处于上涨趋势。所以中短期看好。班门弄斧了  发表于 2015-8-10 20:31
明天农夫将闲聊的内容搞个目录方楼里,这或者有利于楼友们理解。  发表于 2015-8-10 19:42
总是不敢了。于是渔民就可以去捕鱼。证券市场也是这样。既然爆兵了,200天不破,那就开始捕鱼。捕鱼刚开始不在多少,而在于参与了捕鱼。这个道理是一样的。知道这个就行。  发表于 2015-8-10 19:37
本初兄:闲聊专题结构其实很简单。每一个次级主题和重要一级主题结束都已经进行了简单的梳理。一时消化不了没关系,永远消化不了也没关系。正像南海爆兵了,我们知道南海捣蛋的全噤声了,不噤声也没关系,但捣蛋  发表于 2015-8-10 19:35
各位军坛的战友,农夫上周前半周买了些600855,请各位针对600855发表看法。  发表于 2015-8-10 19:28
中国证券市场体系在后续内部视角会详细谈到,不急吧。由于中阳线的出现,好像是放量的中阳线,200天均线以后可以不看了,看看30天均线的情况即可。守住200天线,放量站上30天均线,熊已经消失在远方了。  发表于 2015-8-10 19:25
要是国有资产大规模注入与债转股同步进行,在货币政策支持的情况下,创造交叉持股的条件三年就够。不过,看不出有关部门这么搞的意思。  发表于 2015-8-10 19:18

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 楼主| 发表于 2015-8-11 22:03 | 显示全部楼层
据苏宁(2024)8月11日公告:   
本次非公开发行的发行对象为淘宝(中国)软件和安信-苏宁 2 号。根据发行对象与本公司签订的附生效条件的《股份认购协议》,本次发行确定股份数量的原则为:
      (1)本次发行完成后,淘宝(中国)软件持有的公司股票数量为发行后公司股本总额的 19.99%(发行股份数量尾数出现不足一股时舍去取整);
      (2)安信-苏宁 2 号以不超过 10 亿元参与认购本次发行。
根据上述原则及协议签署日的公司股本总额,确定发行对象的认购股份数量如下:
    序号          发行对象            认购股份数量(股)  认购金额(万元)
    1     淘宝(中国)软件            1,861,012,043           2,834,321.34
    2     安信-苏宁 2 号                     65,659,881              100,000.00
              合          计                  1,926,671,924           2,934,321.34
---------------------------------------------------------------------------

  以下是马云现场演讲实录:

  尊敬的张总,孙总,苏宁的朋友,各位媒体,下午好!今天我非常的感动和激动,昨天刚从国外回来,今天就来到了期待不算太久。两个月以前紧锣密鼓的谈判,刚刚走进来像是婚礼一样,确实是一场很了不起的婚礼。我相信是中国商业史上很重要的日子,也是商业界很重要的一个结合。

  刚才张总讲,整个谈判就两个月,我跟张总两个月以内就见了两次,这两次我特别感谢张总的气魄、胸怀和对未来的远见,双方团队在两个月以内日日夜夜的,不断的对未来的畅想,放弃对昨天很多的问题,对自己很多的看法,去展望未来,一切为了未来而做的抉择,我觉得非常的了不起。在整个谈判中,我和张总几乎没有怎么插手,因为我们相信年轻人做的决定,一定是未来的决定,因为他们是为了未来而去做的这个决定。我见过张总两次以后,我好象几乎就没有参与,我和这个团队都没有交流过,我认为我们年轻的团队做出的决定一定是正确的决定,因为年轻人知道未来,我们要做的是未来新型的商业模式。这本身是一个巨大的创新。

  其实很多人在讲,现在的传统行业做的不是很好,很多人认为这是阿里巴巴惹的祸,或者电子商务惹的祸。电子商务活得也不是很爽。前段时间我在德国讲过,几乎很少看到互联网公司能够活好三年以上的,其实活好三年的确实不多,除了像谷歌也好,亚马逊也好,腾讯,我们活了这几年,每家都活得很累很辛苦,背后的坚信对未来的不可预测,都很担心。既然传统活得也不好,互联网企业活得也不好,我觉得合在一起就应该活得很好。

  人类社会每次的技术革命大概50年才产生积极正面的效应,前30年都是技术的积累,未来30年才是伟大应用的开始。无论是第一次工业革命、第二次农业革命,还是这次所谓的信息和数据革命,互联网跨过了20年,未来的30年才是真正的希望和机会所在。互联网公司的机会未来30年一定在线下,而传统企业或者线下企业的希望一定是在线上,双方在未来30年,我们必须建立在一起,互联网经济不是虚拟经济,互联网经济就是必须把虚和实结合在一起。

  大家已经关注到从去年开始,阿里已经开始大量的关注投入对线下企业的关注,因为我们相信一点,未来20、30年如果像阿里巴巴这样的互联网公司不进入到线下,不和线下结合,不和线下融合,我们是不会有未来的。颠覆不是我们的目标,颠覆更不是我们的出发点。把整个经济带起来,跟传统企业一起创造未来,才是互联网企业。我自己和我的团队坚定不移地认为一件事情,如果互联网企业只考虑自己赚钱,只考虑自己的模式,而不去考虑其他行业的影响,不帮助他们共同成长,我觉得这家互联网公司很快也会变成一家传统的互联网公司。

  过去互联网风起云涌,成为传统互联网企业的比比皆是,如果不希望成为一家传统的互联网公司,必须要有历史的担当,这个历史的担当就是和大家一起成长,和传统企业一起成长。尽管参与传统行业参与实体经济对任何人是个挑战,像阿里巴巴这个企业,这么多年来,我们参与了不少具体的传统行业的深入的发展和改造,成功率并不是很高。不成功不等于我们不努力,不等于我们应该放弃努力。不是线下所线上怎么不好,线上说线下怎么不好。苏宁是一家很了不起的企业,20多年来,既高速,又稳健,在传统零售行业,我认为对中国的传统零售行业打下了扎实的基础,并且为中国经济前20年的发展做出了非常重要的贡献。

  尽管我们只有15年,但是我们在发展的过程中也经历了无数,我相信苏宁在过去的20年以内,所面临的挑战,各种各样的挫折绝对不会少。今天看到我们两家规模比较大,相对别的企业来讲,我们算是一家成功的公司,但是成规的背后有无数的经历,这些经历包括我们敢于面对未来,改变自己。所以我们看到的,特别是苏宁是一个勇于自我创新的苏宁,我们基于这些基础,双方达成了共识,我相信未来的20年苏宁会更好,如果阿里能够全心全意真诚的投入到和传统经济的合作,阿里的前景也会很好。今天大家讲的比较多的是互联网+,其实互联网比较加传统企业,传统企业必须加上互联网,这个世界没有真正落后的企业,只有传统的思想,只有传统的理念,传统的行动。这次的合作,我们首先希望看到的是让消费者更爽,只有消费者更爽,我们才能做得好。互联网的WWW,我的理解就是000,第一次就是让消费者赢。由于我们两家的合作,我们能够让商家有更完整的通道,不仅在线上能够得到服务,也能够在线下得到更好的服务。我相信阿里巴巴和苏宁的合作,不仅仅能够帮助把苏宁原来的货卖的更好,也不仅仅能够让天猫、淘宝阿里巴巴的货卖的更好,我们相信让商家有更好的利益,让各种各样的家电,智能产品,供应链上的伙伴共赢,以消费者为目的整个生产制造业的转型。我认为未来企业的转型,企业必须掌握消费者的数据,企业必须改变自己去适应未来的消费者。只有消费者赢了,商家赢了,我们才能自己赢,我们自己赢是共同要探索打造一个新的平台性组织,这个组织可以把线上线下结合,数据和未来结合,实体和数字的结合,我希望能够看见的是我们双方的合作来共同打造一个对商业,对中国商界有一个新的平台,新的组织的平台。

  这次合作有人说是不是为了竞争而合作的?我告诉大家,商业的本质不是有了竞争,竞争只是商业中的一部分,这次的合作是希望为中国,为世界,为所有的中小企业和所有的生产厂家打造一个共同发展的平台,让商家获利,让消费者获益,要为了共同的目标,就是我们的消费者,所有为我们提供服务的那些生产厂家,因为只有合在一起,整个商业生态系统才是更加健康,更加持久。

  我相信,这次苏宁和阿里共同对未来客户,商家合作伙伴必须拥有对未来的格局和对未来的胸怀。历史上阿里和苏宁曾经有过竞争,竞争很正常,竞合本来就是商业一个必不可少的一个环节。也有人说电商一定会冲击实体经济,今天提出了互联网+,大家今天也都看到,只有实体经济和数字经济谁都不能互相排斥,只有互相欣赏,互相配合,互相做好对方的工作,自己的工作,我们才能够打造未来新型的中国商业生态。今天世界上这样的问题还是很多,中国我们率先开始,苏宁和我们之间的合作,我是非常看好的。因为今天不是我跟张近东两个人决定,而是年轻人决定的,而是年轻的团队决定的,而是年轻的消费者希望如此,而是我们的供应商希望如此。我们双方的合作一定会坦诚,也一定会坚持,我们的路在合作的过程中一定不会一帆风顺,而且我们的结果也未必一个月就能看到结果,甚至两个月三个月都未必能看到结果,因为我们两家有自己独特的文化,我们两家有自己相当庞大的组织机构,我们两家有不同受过训练的员工,但是为了共同的目标,我们必须放弃自己对很多问题的看法。我相信,双方团队会摒弃昨天的争论,而共同创造未来。

  所以特别感谢双方团队在整个两个月内日日夜夜的努力,也特别感谢张近东董事长自己的魄力,他的胸怀和格局,我相信阿里和苏宁会全力以赴,打造未来,创造未来。感谢团队的努力,也感谢所有媒体的关注,感谢所有的消费者,所有的生产厂家,因为整个互联网新经济还有30年,我们未来可能需要的不是三个月,而是三年,三十年的努力。今天的合作才是第一步,我们希望更多的传统企业,更多的生产实体企业和数字经济,数字企业能够结合起来,我们也希望所有的互联网公司要担当历史的责任,参与传统经济的建设,参与传统经济的发展,共同打造明天。所以感谢大家,特别期待大家共同关注我们。有不对的地方希望大家批评,希望大家给予合理的建议。但是任何一次合作并不容易,但是我们对这次合作充满了信心。感谢大家!

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  以下为张近东演讲内容:

  尊敬的马云主席、阿里巴巴集团高管团队,各位媒体朋友们:

  大家下午好!

  首先,非常感谢和欢迎马总和阿里巴巴的团队来到苏宁。

  估计在主持人介绍前,我们的员工,以及在座的各位,应该都在琢磨同一个问题,是什么风把马总吹到苏宁来了?因为像马总这样的大腕,非得要是台风才能吹的动的。但今天吹动马总的不是现在外面的那个“苏迪罗”,而是苏宁,是苏宁云商和阿里巴巴的战略合作把马总吹到苏宁来了。

  我记得马总在今年年初的时候说过,“不应该只是去找风口,而是怎么提升自己,真正的把自己变成一点点风就能够翱翔。”在这点上,我和马总有着共同的理念,那就是“认真做梦、踏实做事”,最终成为造风者。

  从早年马总推销黄页,成立阿里巴巴;到创办淘宝,开通支付宝;在到今天的天猫、菜鸟、蚂蚁金服。马总和阿里巴巴的团队推动了中国电子商务市场的风起云涌。从湖畔花园到今天的阿里集团,一步步走过来,这期间的酸甜苦辣与艰辛,同为创业者的我深感钦佩,同时也深有体会。

  苏宁也同样是这样一个追梦者和造风者。当年我们从宁海路一个不足100平米的空调专卖店,发展成全国最大的家电连锁,将中国连锁行业推向了巅峰。我们从09年开始营销变革,上线苏宁易购,到13年我们正式提出了线上线下融合的O2O模式,到如今O2O已蔚然成风,互联网+零售的趋势已不可阻挡。

  阿里和苏宁,一个从线上走向线下,一个从线下走向线上。双方都走到了互联网+的十字路口,在这个风云际会的历史关口,要么彼此冲撞,此消彼长;要么彼此融通,相得益彰。我和马总同处江浙一带,长期以来惺惺相惜。在这件事上总共也只见过两次面,但我们可谓心有灵犀,所见略同,所以很快就达成了共识。我们一致认为线上线下融合一定是未来发展的趋势,这不仅是苏宁和阿里的选择,更是用户的选择。因为用户不会关心你是线上还是线下,用户关心的永远是自己的需求是否得到满足,满足的方式是否更便捷。而我们就是要想方设法满足用户这种需求,所以苏宁和阿里的合作也就自然水到渠成了。

  对苏宁而言,此次合作,苏宁将通过阿里的平台,服务更广泛的用户,凭借自身商品经营的优势,大规模发展品质消费、促进品牌消费;在扩大线上的同时也升级了线下,并借助阿里的大数据推动C2B定制时代的到来,推动中国制造向中国创造的升级发展。而苏宁长期积累的遍布全国的物流资源、门店资源、售后服务资源等都将为阿里平台的商户和用户带来丰富的展示、服务和线上线下融合的创新体验。

  这次战略合作决策的时间虽然不长,但是双方都是非常慎重的,无论是阿里投资苏宁,还是苏宁入股阿里,我们今天所做出的决定或将开启中国商业零售的新篇章,更好的推动传统企业+互联网,推动互联网+传统企业。

  中国的互联网已经走过了学习的阶段,开始展现出引领全球互联网发展的态势。阿里志在全球,苏宁也已经在海外落地。我们今天开创的合作模式在全球范围来讲也是领先的,一旦我们在中国成功实践,也将可以进行全球复制,从而把互联网+的模式带向全球、助推中国品牌畅销全球。

  苏宁早已是社会的苏宁,是团队的苏宁。身为董事长,我始终担负着最大的责任。此次是苏宁最大的一次开放股权、引入战略合作伙伴,这个决定对苏宁的未来意味着什么,这是我必须深入思考的问题。今天,我和我的团队做出了这个决定,就是因为我们相信线上和线下的结合是必然的趋势,阿里与苏宁的合作一定会为苏宁的发展打开一片新的空间,也将为行业和社会树立一个新的典范。

  今天上午在紫金峰会上,我说不仅要感谢BAT,也要拥抱BAT,现在苏宁和阿里拥抱在一起了,我相信此刻大家的心情和我一样激动。始于坚持,成于开放!苏宁与阿里的合作必将成为互联网+零售的划时代事件,我们也必将成为中国商业历史的书写者。而今天在座的各位,都是这一历史的见证者。

  最后,再次感谢马总对苏宁的信任,感谢双方团队这几天来的辛勤付出。谢谢大家。

=======================================================================

      阿里与苏宁这次相互持股意味着面向未来的新的商业模式的出现。这种影响主要在三个层面:

      就阿里来说,是在获得珍贵线下资源的同时将一个潜在竞争对手演化成了一个重要合作方;对苏宁来说,则是战略发展的重要里程碑,主要获得数据央行——阿里的认可及全面支持,后续前景趋于明朗。

      在国内商业的层面,则是进一步的集中。虽然对于业内其他企业不是福音,但这有利于中国商业整体的效率的提升及用户体验的提升是没有疑义的。

      中国国内电商业大佬的整合对世界商业来说意味着什么?是更强烈的来自中国的冲击波。如果商业世界真的是自由的,这种基于大数据与云计算的强大新型平台(线上线下高度融合)目前来看是摧枯拉朽的力量。



点评

新人学习,收藏了。谢谢!  发表于 2015-8-13 17:16
则非神不能把握。  发表于 2015-8-13 16:45
过于纠结于短期波动不一定是坏事,但肯定不是好事。从观察市场行为的角度,市场不过一具塑造人的行为习惯的高效机器。如果说以价量统计分析为基础的技术分析还有可取之处,那么类似这种立求精准的时间点的经验判断  发表于 2015-8-13 16:45
个人看法也仅仅是个人看法,周五尾盘冲高适合适量减仓,个人控制力较强选手考虑周一14.00----14.30的这个时间前适量减持,个人看法仅供参考也仅供对大盘变动的参考而已,谢谢  发表于 2015-8-13 09:45
农夫老师可否谈谈对这二天人民币汇率变化的看法?谢谢!  发表于 2015-8-12 12:46
关注了恒生电子  发表于 2015-8-12 12:09
这么晚更新,农夫老师辛苦!  发表于 2015-8-12 00:19
市场藉着近期大势不明与HOMS关闭等事件造势打压6570,无疑创造了难得的买入机会。看好6570的逻辑至今不是弱化了,而是强化了。  发表于 2015-8-11 22:34
阿里是世界级的新型商业帝国,在中国持续开放的大背景下关注阿里系公司是一个相对确定的方向。6570作为阿里系的核心企业,动态PE不到80倍,还是比较便宜的。考虑到中国政策的开明性,6570这样的公司预期稳定。  发表于 2015-8-11 22:32

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 楼主| 发表于 2015-8-13 16:25 | 显示全部楼层
本帖最后由 你不像任何人 于 2015-8-13 16:32 编辑

关于人民币贬值

一句话:正在进行中的人民币贬值体现的是红票子与绿票子战略博弈过程中的张弛之道。
进一步说明如下:
1.从红票子与绿票子战略博弈一直进行当中这个大背景来看,MLC再次推迟所谓的霉元加息构成了人民币贬值非常好的时机。因为几乎所有的网络分析人士与媒体人士都缺乏这个战略视角,所以都无法全面精准解读人民币贬值的全部内涵。这与早前中国证券市场被空前做空时,分析师们无法全景解读被做空的内涵如出一辙。
我们知道,讲究以厚为本的围棋与追求杀伐为导向的象棋是两码子事。红票子与绿票子的战略博弈需要围棋的精神而不是象棋的风貌。正是因为中国凭借其厚实的综合国力的支撑,至今为止,MD多年娴熟运用的收割系统至今远没有达到当年霉元QE时即已确定的目标——收割中国,这是MD至今不能加息的核心原因。但红票子与绿票子的战略博弈还在演进着,因此讲人民币贬值体现的是红票子与绿票子战略博弈过程中的张弛之道。
2.因为不同的国情及不同的货币政策外部溢出效应,事实上中霉货币政策肯定是大异其趣的。
就单极金融帝国MD来说,随着次贷及其后续经济金融危机向全球的扩散,通过MLC无限量QE控制住了MD单极金融帝国坍塌的同时,也将大量的霉元在危机关口注入到了全球经济,尤其是中国经济。不容忽视的是,基于MD多年娴熟运用的收割系统,完成了前述两个方面的大规模部署后,通过霉元升值收割天下本是无限量QE的题中之义,并以这种轮回加深对全球经济金融的全面控制。因此,次贷以来至今为止,MLC的货币政策都是为这个目标服务的,反映的是MLC货币政策的反动性与单一性。
而中国是一个系统均衡且强劲的后发国家,尤其是内部三次产业均衡发展的国家。随着中霉博弈的动态演进,面对MLC货币政策这种空前极端的战略态势,中国的货币政策选择需要关注更广泛的层面,这意味着本质上中国的货币政策必须是更均衡的,以兼顾各方面的需要。
首先,中国货币政策必须考虑内部可持续发展的需要。因此,针对MD次贷及其后续危机的必然深化,中国以迅雷不及掩耳之势搞了“四万亿”,以稳住中国经济的阵脚,尽力屏蔽MD次贷及后续经济金融危机的影响;接着是大规模的修池子,蓄MD无限量QE之洪;接着是因应外部环境的巨大变化,调整内部经济结构,大致是宽财政紧货币的调子;到这一届政府,中霉博弈由之前的隐性化演变成表象化,货币政策不再如之前那样穷凶极恶的紧,而是开始具有一点弹性。
其次,中国的货币政策同时必须兼顾对冲MD极端货币政策的需要。这在次贷至今刚开始的阶段主要是防止次贷及后续危机深化的冲击,待MD无限量QE大致稳住阵脚后主要是防止霉元对中国实体经济的控制,到MD停止无限量QE后主要是防止MD收割系统的收割,到本届政府上台则是反制MD收割系统的收割。在这个脉络下,人民币近年钉住霉元是毫无疑问的。这种情况下人民币对霉元汇率保持稳定是中国经济安全的需要,是压倒性的货币政策目标,即使这种情况不利于中国近年的进出口。
第三,AIIT的成立意味着红票子与绿票子战略博弈进入相持阶段。这个相持是至今相对霉元仍然不强的人民币基于厚实中国经济基础与强大的霉元挟单极金融帝国的战略相持。在这个大背景下,既然霉元不能如预期加息,那么人民币借机狠狠滴贬值一下则是非常合理的。近年,红票子因为与绿票子的战略博弈,已经相对欧元倭元等货币升值许多许多了,通过这次贬值算是做点修正吧。至于产生的后续影响,肯定是各种方面的,但均无碍红票子与绿票子动态博弈的演进就是。
就国际货币基金组织对人民币加入与否的审核来说(这主要是对MD而言),人民币贬值传递的意思是:我们的态度是明确的,您慢慢审,通过就加入,不通过也没关系。这事可以沟通,但讹诈是不可能的。
当然,作为中国证券市场的参与者的农夫,想到中国证券市场前期被恶意做空如斯,心里其实也不太爽。看到人民币这样的急剧贬值(人民银行讲的是“一次性”),对于外汇市场的参与者来说,很多人也会不爽的。这真是东方巨人讲的:你打你的,我打我的。人民币这种一次性贬值应该有点失之东隅收之桑榆的意思吧?各位楼友以为?
其他的各种结果就是涟漪了。

哦,对,主权货币时代这种世界主导性力量的主权货币——人民币是谁也不会以此为对象发动金融战争的,谁也不会。所以,中霉金融战争中,即使单极金融帝国MD也不可能拿人民币外汇市场作为战场。鉴于中国国债市场的广度与深度都还有非常大的拓展空间,国债市场也不是中霉金融战争好的场所,现在还是边缘地带。
农夫想起来了,顺便补充说明一下。

再补充说明一下人民币贬值对证券市场的影响。
某些不能与时俱进的分析人士讲人民币贬值利空A股。这是搞错了今天全球证券市场的核心逻辑在于央妈的货币供应。“一国货币升值利好一国证券市场,一国货币贬值利空一国证券市场”在今天怎么看,都有点刻舟求剑。

点评

市场的核心逻辑在于货币供应,股市向好需要货币宽松。  发表于 2015-8-16 20:15
被收割前升值是为贬值后收割奠定条件,这种把戏应该是玩烂了的把戏。  发表于 2015-8-15 01:40
收割前是升值 收割后是贬值  发表于 2015-8-14 17:19
有人说人民币贬值是对霉元的反击,也对,这要看是从什么角度。如果是从战术角度来看,是这样。但有一点是明确的,人民币战略反击一定不是从汇率上开始的,而是制度上的。汇率只是红票子与绿票子战略博弈的结果罢了。  发表于 2015-8-13 16:35

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 楼主| 发表于 2015-8-13 16:37 | 显示全部楼层
本帖最后由 你不像任何人 于 2015-8-13 16:39 编辑

人民币主动贬值备战美联储:雷思海

  中国央行8月11日宣布,为增强人民币兑美元汇率中间价的市场化程度和基准性,决定完善人民币兑美元汇率中间价报价,较上日中间价出现了接近2%的贬值,报6.2298元,为历史最大降幅。此次贬值,可以说是央行备战强势美元的有力一招。
  
  我们知道,就在上周,IMF刚刚公布了一个新的报告,这个报告要把中国加入SDR的审核时间,延长9个月,这个延长可以说是一箭多雕,首先是向中国要价,不过,其最重要的目的,则是希望中国央行让人民币兑美元,继续保持强势,这是非常老道的一手,它隐藏着未来对中国发起金融战争的巨大陷阱。
  
  过去几年来,在几乎所有其他货币兑美元在贬值的时候,唯有人民币对美元保持了长期的升值通道,从次贷危机以来,人民币对美元升值总体幅度约20%。饶是如此,美国依然认为人民币汇率低估。美国为什么对其他国家的货币贬值,都睁一眼闭一眼,比如,日本在2013年的一个月之内,让日元兑美元贬值了20%以上,美国连个关切都没有,认为这是日元正常的波动,其他国家的货币贬值,美国也是不放在眼里,美国为什么唯独对人民币咬住不放呢?因为,在美联储的战略构想中,这轮强势美元战略外部的最大对手盘就是手里拿着最多美元储备的中国。
  
  从过去的两个强势美元周期的历史来看,每一次美联储进入加息周期,美元反转的时候,世界上其他地区,总会有某个国家因此而出现汇率危机、最后传导为该国的金融危机,这个国家会被美元资本为核心的外国资本,大剪一通羊毛,损失巨大的财富。
  
  第一轮强势美元周期中,西欧国家是受害者;第二轮强势美元中,先后是日本,后来是东南亚以及俄罗斯先后被美国剪羊毛。而所有这些强势美元的受害国,当时都有一个特点,那就是该国的货币兑美元高估。第三轮强势美元,有可能在美联储拉开加息周期后开始,这一轮强势美元会剪谁的羊毛呢?从美国的对外政治经济政策走向来看,美国希望剪的是中国的羊毛。正是因为如此,美国一直要求人民币升值。白宫的国际经济政策主要智库彼得森国际经济研究所,曾经向白宫建议,美国应该让人民币对美元升值40%,这个目标到2015年,可以说达成了一半,也就是20%。
  
  如果说,白宫的各种表态是压人民币升值的一个途径,那么IMF则是另外一个更为隐蔽的通道。这次IMF不是直接否决人民币加入SDR,而是将人民币加入SDR的审核时间,延长9个月,其目的就是要迫使中国政府,在未来9个月内,继续保持人民币对美元的强势。这是很危险的,因为人民币对美元已经升值了20%,正常的汇率波动,也应该是再贬值,而不是继续维持强势。美联储现在维持接近于零的基准利率,虽然从其实际经济情况来看,不支持大幅度连续加息,但我们不能排除,美联储从金融战争的层面,来一场连续快速加息,从而利用强势美元,在全球掀起资本市场暴跌,而首当其冲的受害者,将是货币兑美元长期保持强势的国家,目前来看,只有中国符合这个条件。
  
  IMF所设置的9个月延长期限,因此非常可疑。考虑到美国在IMF的主导地位,这个时间期限的提出,很有可能就是对美联储战略精神领会之后的决策,如果中国央行掉进这个陷阱,为了加入SDR,而继续维持人民币对美元的高位汇率,将极有可能慕虚名而致实祸,因为人民币对美元的非正常强势,不仅将使未来强势美元出现时,人民币的下跌动能更加惊人,而且还会极大地约束中国对内的货币政策空间,从而让中国经济被动等待世界变局,而不是主动出击,这一切都是美联储最希望看到的结局。
  
  所以,这次央行的人民币贬值,既是顺应市场的行为,也是摆脱SDR虚名的困扰,而备战未来美联储强势美元战略的有力一招,人民币既然可以对美元升值20%,当然也可以贬值10%,这才是真正的市场波动,而国内资本市场也应该乐观此次贬值,因为它意味着这为未来的货币宽松政策,比如进一步降息和降准,拓展出了更大的空间。
===============================================
雷师兄是网络世界分析红票子与绿票子博弈棋手级的人物。
只不过今年三月份其认为该博弈大格局已定,已经不再发表相关分析了,
不想这次人民币急剧贬值之际师兄未能过得了大国名媛的美人关,又发表了上述文字。
关注红票子与绿票子博弈的楼友可以看看。

点评

是洪都了。谢谢兄弟们!  发表于 2015-8-15 12:46
现在出现的具备战略意义的无人机,一个是沈飞搞的,合作对象是洪都。两个是成飞搞的,合作对象是贵飞。  发表于 2015-8-13 23:43
洪都航空算一个吧  发表于 2015-8-13 21:05
哪位兄弟告知农夫一下无人机主要是那个军工院所与公司在搞?大疆就不说了。谢谢!  发表于 2015-8-13 19:39

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 楼主| 发表于 2015-8-15 14:31 | 显示全部楼层
本帖最后由 你不像任何人 于 2015-8-16 15:39 编辑

闲聊中国证券市场(22)——红票子与绿票子博弈中的一些基本常识

简单谈谈如下三个方面的问题:
1.对红票子与绿票子战略博弈的基本认知
2.当前阶段绿票子的典型行为解读
3.红票子对合作共赢的追求

1.对红票子与绿票子战略博弈的基本认知
红票子与绿票子的博弈是中霉博弈的核心与主线,中霉之间的一切博弈最终都是围绕这一主线展开的。
次贷后MD提出的所谓G2,是MD次贷及危机不断深化后对世界基本格局的安排,核心内涵是“中国生产、MD消费”,说得再明确一点就是:干活由中国负责,分果实和吃果果的事由MD负责。这事怎么运作呢?通过一些制度化的安排来推进,基本的机制还是基于霉元的收割机制。既然是G2,收割起来不会那么显性,不会像MD当年收割欧洲、倭国、苏联与东南亚那样焚林而猎,会做出一些制度性安排使得收割隐性一些罢了。事实上呢,MD实体产业不断空心化后,这些年大致都是这样的局面,就是中国生产,MD消费,只是还没有进行系统整合与制度化罢了。但是这种制度化的谈判其实也是一直在进行着,通过所谓的中霉战略与经济对话机制在搞,但是慢慢的MD发现被老共韬光了。在经过很多年很多年MD的压榨后,现在老共一不留神AIIT这种颠覆性的机制都搞出来了,中霉战略与经济对话机制应该是退出历史舞台的时候了。
当然,既然老共可以一不留神将AIIT这种机制搞出来,显然老共被MD压榨的这些年虽然形式上是“中国生产、MD消费”,但实质上是在搞深挖洞,广积粮,经济上的效果主要体现在贸易与工业登顶世界、投资潜能冠绝全球及全球最具规模与潜力的大市场的形成。这要是在牙买加协议之前的金银本位货币时代,红票子与绿票子的战略博弈即已终结。即使按中国的理念来说,红票子不会成为世界货币,但绿票子肯定已经不是世界货币了。(农夫再次强调,称霸世界与中国梦是背道而驰的,是没有前景的,因为称霸世界与中国历史传统和文化是背道而驰的。)但是,牙买加协议之后的世界各国货币都是主权货币,其本质是一种信用制度安排,世界货币的本质则是世界各国达成的一种世界信用制度安排。那么,红票子与绿票子战略博弈过程则必须也必将终结于彻底瓦解这种基于殖民精神的世界货币制度及相关规范与体系,使得各国货币能够反映世界经济的全局发展、国别发展与区域经济贸易合作的发展,而不是维持当前这种本质上的金融殖民主义的金融制度。
因此,当前红票子与绿票子战略博弈实质上是两种道路选择的问题,是独乐乐与众乐乐的问题。对于红票子来说,是保护自己劳动果实由自己享用而不被制度化抢劫的问题;对于一以贯之奉行金融殖民主义的绿票子来说,则是一个生死攸关的问题。在这个视角上来观察红票子与绿票子之间的博弈,结论是:1.由于基础强劲无匹,对红票子来说,这是先胜后战的博弈;2.这是一个对世界规则进行改造的过程,最终将导致世界格局的根本改变,因此一定是一个时间不短的过程;3.由于博弈主导性双方的战术动作常常攸关全球经济动态,甚至是数以十万亿计的财富流动,这种博弈必然为当前脆弱的世界经济带来高度的不确定性甚至动荡,尤其是基于绿票子的各方势力的挣扎潜在破坏性不容小视。从这周红票子一个出其不意的急剧贬值的战术性动作所产生的影响可以窥知一二吧。这只是一个合理的战术性动作罢了,只是对交易层面影响大点。站在红票子与绿票子整个战局来看,怎么讲都不过是茶壶里的风暴。
(待续)

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 楼主| 发表于 2015-8-16 19:29 | 显示全部楼层
本帖最后由 你不像任何人 于 2015-8-16 19:43 编辑

闲聊中国证券市场(23)——红票子与绿票子博弈中的一些基本常识

2.当前阶段绿票子的典型行为解读

由于单极金融帝国生存的基础在于MLC、霉元与花姐所形成的收割系统,这决定了其基础盈利模式必需建立在波动之上,基于这种核心逻辑来解读当前阶段绿票子的典型行为才能看的更清楚一些。
(1)关于霉元升值
首先,霉元升值反映的是当前霉元相对其他货币的强势。前面讲过,霉元是建立在贸易、工业及投资三个方面居世界前列强国之上的。以至今仍然勉强维持的这种基础,霉元升值是有基本面支撑的。因此,霉元相对于欧元、倭元、英镑、瑞郎等的升值非常好理解。至于在霉元升值大背景下的人民币升值,其内在基本逻辑与霉元升值是一样的,只是基础更强劲一些。
其次,作为MD收割系统最重要的收割工具,霉元升值至今大致处于空转中,尤其是自去年年中霉元进入快速升值阶段以来,空转的表征更明显。如果霉元升值不能带来全球重要资本市场价格的崩溃,而是谨慎追随花姐的虚幻繁荣,霉元升值的外部正效应是没了,但内部的负效应还是存在的,即外贸赤字的进一步攀升。霉指自11年72.86的地位震荡上行,去年7月加速上行,到今年3月份止步于100点一线的霉指牛熊分水岭,全球各大经济体的资本市场保持相对稳定的状态,说明MLC以霉元升值作为武器收割天下的目标未能达成。显然,这也是MLC至今未能对霉元加息的重要原因。对于拥有近700万亿霉元规模的金融单极帝国来说,这种非霉世界抗拒了霉元升值从而形成的与MD单极金融帝国大致相持着的格局,虽然不能说明MD基于MLC、霉元与花姐的收割系统彻底失效,但帝国的潜在风险肯定是进一步上升了。这是那些考虑持有更多霉元资产的霉粉们需要高度关注的问题。
(2)关于霉元加息
在霉元升值能够大致达成对应升值幅度的预期目标的情况下,霉元加息则是MD收割系统运转必然的加码策略,是为单机金融帝国营造趋势从而提高收割天下效率的必然需要。这种情况下的霉元加息其实是建立在收割系统的基础上的,而不是霉国国内经济是否复苏的基础上的。对于今天的单极金融帝国——MD来说,国内经济复苏相对于收割天下有进展简直就是花絮。这是由单极金融帝国的特殊性所决定的。现在的问题是,霉元加息的真正前提——霉元升值大致达到预期目的——不存在,霉元加息作为布朗运动可能出现,作为趋势运动是不可能的。
就单极金融帝国的现状来说,作为布朗运动的霉元加息不过是两害相权取其轻的结果。就是讲,MD黔驴技穷了,反正不加息也是死,趋势性加息也是死,但一两次(最多三次,18个月之内)加息至少可以在自己死的过程中制造混乱,也许局部还能形成霉元趋势性加息的预期呢?所以,霉元加息作为布朗运动还是可能出现。农夫看这种情况则是霉元的回光返照。
之所以讲霉元加息作为MLC的政策趋势不可能是因为今天的霉元本身就已经充分吸收了所有支持当前霉元地位的积极因素。事实上,那些支持霉元作为世界货币的基础全线瓦解中。不说欧元的创设,不说当年疑似要横空出世最后被MD彻底扼杀的亚元,不说石油美元的江河日下,只要看看中国在主导建立的AIIT、金砖银行与上合银行这些就知道。中国这个超级系统是MD至今不能跨越的坎。这个系统不仅客观上(也只是客观上不上主观上)在这个零和世界中不断夯实、发展和壮大自身的基础,同时也在迅速强化自己的利益保护,并因为MD这些年不仅没有办法撼动她从而导致原来以MD为主导的世界格局解体中。这是基本格局演进的情况。
从MD内部来说,在霉元升值明显差强人意的背景下,霉元加息这本身对于单极金融帝国所拥有的规模庞大高度杠杆化的资产就是毒药,甚至是剧毒。应该讲,霉元加息本身就是一件“杀敌八百,自伤一千或者两千”的事。这也是帝国的特质所决定的。那为什么中国的利率这么高?中国的利率是高,高得不得了,相对于霉欧倭的利率那就是穷凶极恶的高,但是如果回到单位货币所对应的实体资产,那么中国的利率相对就不是那么高了。就资产基础来说,人民币利率相对于霉欧倭的率来说大致合理吧。但是现在各国货币政策都是以邻为壑,中国的基准利率及存款准备金率进一步降下来才符合中国的利益。
就今天的霉欧倭来说,MD基于其单机金融帝国的地位,其货币政策的强势是过度的强势;就欧倭来说,其货币政策的弱势也是过度的弱势。那么如果MD要进一步的加息美元更强势一下,在中国货币政策日趋中庸的背景下,欧倭的货币政策更弱势一些,其实这都不过是走了极端。在以MLC、霉元与花姐为支柱的MD收割系统不能取得突破性进展(经济金融殖民中国或者废除欧元或者将欧元彻底二鬼子化成倭元这种)的情况下,人民币近期的一次急剧性贬值就导致了欧元的跟进,这种新的变量对准备加息霉元的MD来说实在不是好消息。
总体来说,霉元升值与霉元加息是护卫表里的事。
(3)QE展望与资产杠杆化
对于MD来说,QE与资产杠杆化是另一对互为表里的变量。
在霉元升值空转与霉元加息受制的情况下,MD进一步QE是可能的选择,并在进一步QE的掩护下对高度杠杆化的资产进行分层,达成花姐背后金融垄断资本增强对基础资产控制的目标。这一方向的演进有待观察。
(待续)


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 楼主| 发表于 2015-8-17 20:48 | 显示全部楼层
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半梦 2015-8-16 20:26
秋冬的农夫 发表于 2015-8-16 19:52
温馨提示:
交易跑到这个楼来肯定是进错了门。

交易重战术,农夫重战略,不矛盾。在战略的基础上看交易是投资者都追求的最高境界。但毋庸置疑的是,战略是成功的基础,但战术是执行力的体现,战术错,步步错。市场中,见步行步,随时多空互转,时间的玫瑰毕竟不能用光阴的流逝为代价。
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秋冬的农夫 2015-8-17 15:48
农夫重战略?这非常不准确。
只是农夫认为在中国证券市场的属性有重大演进的背景下,
基于当前相对复杂的内外生态,看清大形势非常关键。
中国证券市场将以何种理念发展下去?
会选择怎样的模式?等等这样一些方向性的问题,
这是政府规划的事,不是农夫的权责所在,
农夫只是期望能够找到一些规律性的东西,
并以此看清中国证券市场演进的大致方向,
从而用于制定针对不同期限策略的依据。
或者讲,农夫再重战略,
也不过是对政府针对中国证券市场战略的解读罢了,
就投资这个主题来说,最后还是要落实到策略上的。

交易重战术,这是仁者见仁智者见智的事。
当然,如果一个坛友娴熟掌握了花姐那种新金融技术,
那是谈不上什么战略战术的,
所谓“看山不是山,看水不是水”。
就几乎所有的坛友而言,
不是没有这种技术的问题,
首先还是没有这种境界。
就一般所谓的交易而言,无非是杀进杀出,
大抵是基于形的,鲜有基于神的,大致上是布朗运动,
中期以上的周期超过大型指数基金报酬率的不会超过万分之一。

农夫搞趋势投资在过往的一年以及将来的五到八年之内其实是非常简单的,
只是要确定趋势,再找到一些相对不错的标的,
抄一次大底就完成了一半以上的工作量,
其他的则是关注一下趋势的驱动因素。
时间的玫瑰与光阴的流逝都不过投资生活中的一部分,
都具有独特的美与内涵。
或者新能源汽车是过往这个时间段时间的玫瑰?
但风电与光伏应该也有其独特的内涵。
在一个稍长的周期之内她们是会转化的,
而在更长的时间周期来看,
或者都是时间的玫瑰?这要走着瞧。
但如果布朗运动去了,走着瞧的机会都没有了。
在一国经济基本面趋势强劲的大周期中,
时间的玫瑰一定绽放,
光阴的流逝也终会迎来时间玫瑰绽放的时刻。
还是对形势的把握问题,与交易无干。
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当然,不说以前,只说过往这一年,
农夫搞趋势投资在今年6月下旬也遭遇了账面盈利大幅紧缩的问题,
年化百分之三百多的收益率迅速下降至低点的百分之八十多。
事后来看,这也不过是一次多空转换罢了。
不过,多空转换是形,神则是阿尔法的急剧飙升。

虽然一直对风险保持高度警觉,
所以会有上证4500、600点时的未执行的策略,
未执行的关键原因还是对趋势投资的坚持罢了。
正是因为对趋势投资的坚持,
及对中国证券市场大趋势的不曾动摇的展望,
6月23、24日,组合现金配置达到非常低的水准,
这是账面年化收益率急剧下降的关键原因。
接着是感知到若隐若现的α及随后阿尔法的飙升,
确定α之后是卖出组合可以卖出的标的。
接着是对α消逝的确定,接着是依据策略坚定滴抄底。
就农夫对趋势投资的理解来说,
即使经历了一轮市场被空前做空,但策略的本身是没有大的问题的。
真正的问题还是出现在对形势的把握上。

之前农夫一直认为这一轮始于去年7月份的大反转行情是由本土资本主导的,
在之前那个风云楼对此有清晰的描述。
在这个非常关键的问题的判定上是与事实不符的,
这导致了整个六月份的策略都是基于越来越不利的事实,
直接的结果是账面收益率的急剧下降。
假如吖,农夫是说假如之前对这个形势有相对清晰的判断,
上述没被执行的策略是一定会被坚定执行的。
但投资永远是基于预期的现时活动,
对于未来的情景进行设定是有价值的,
因为这可以对未来的不确定性进行明晰,
而对过往的假定是毫无意义的。
也正是基于重新建立的对市场行情并非由本土资本主导的认知,
所以,抄底之后的7月24日农夫再次大幅提高了组合的现金配置,
并在7月27日再次卖出所有可以卖出的标的,
再次大幅降低组合的现金配置是本土资金市场爆兵的那一天(8月3日?楼上有记录的)。
证券市场是战场,
老共主持大局,如农夫这种老乡就来搞一搞。
大致上,从投资风格上看,
农夫在不到两个月的时间中已经经历了从趋势投资者到交易者到趋势投资者的转换,
伴随着中国证券市场本土资本的失而复得。

在策略上,农夫近期增加了对新能源相关经典标的的配置,
维持了对国企改革主题投资的配置,
适当降低了对新能源汽车的配置,
正在考虑增加对证券、保险与银行的配置。
证券与保险因为市场被空前做空,目前处于股价承压阶段。
随着市场趋于稳定,预期重新建立,
判断在9月份证券与保险的行情逐步企稳,
证券关注金控主题相关个股。
银行股行情的逻辑在于中国经济见底缓慢恢复较快增长,
银行股是周期性行业最安全的标的,关注浦发与兴业。

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我这二把刀肯定是丢人现眼。忘众家仁兄、师长斧正  发表于 2015-8-18 00:07
小W底完成顺利,突破前期小高点没出意外,并未放量;三十分钟15.60左右布林线下轨能够支撑,上轨16.46有一定压力,考虑期间操作空间有限,配合大盘上攻走势或者新能源独立行情,极有可能突破上轨,上摸17.00  发表于 2015-8-17 23:58
我试着评下自己的股票:601777力帆股份,当然这并不是最好的票。从周线看股价最近一直在布林线中轨缓步上升,kdj金叉,中期稳稳当当;日K线均线排列整齐,形态比较标准,虽60线尚未完成突破,但走势缓步上移还算健康  发表于 2015-8-17 23:46
但大盘和多数股票在周线上看又是金叉,能是短期马上调整?周线上走势趋好  发表于 2015-8-17 23:37
多数活跃股票和大盘现在超买严重,看着不稳当。现在不是最好时机  发表于 2015-8-17 23:33
国企还得看上海,我感觉600655豫园商城和600619海立股份最有看头  发表于 2015-8-17 23:31
7月20号前后农夫老师给出许多配置、标的,您说降低新能源汽车配置是哪股呢,我就是那时候听你话买的力帆,现在浮动10%多,感觉比上不足比下凑合。能说说其他持仓吗,参照一下  发表于 2015-8-17 23:29

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 楼主| 发表于 2015-8-17 20:49 | 显示全部楼层
不过,从这一轮人民币贬值来观察世界经济,
各国经济的脆弱性真是一览无遗。
之前人民币已经连续升值了那么些年,
接着去年又与霉元一起升值了一年,
各国货币都在竞争性的贬值着,
上周人民币这么技术性的贬值一下,
竟然影响如此巨大,
反映的是世界经济基本面的非常脆弱,
对应的则是人民币经济的非常强大的韧性。

然而,就中国证券市场的投资来说,也确实需要警醒,
原来世界经济如此不堪,
而中国经济这么大的体量可是与世界经济息息相关的,
不像MD内循环+收割的双体制,
因此,对中国证券市场的投资来说,
在如此脆弱的外部经济环境下,
如果中霉能够勉强维持当前这种所谓的新型大国关系,
问题倒是不大;
如果中霉新兴大国关系走偏了更多的表现为剧烈的零和博弈,
冲击还是非常大。

如果这一次人民币贬值后,MD没啥大的反应,
那就存在难得的市场机会。
感觉上,MD暂时也没法子搞什么大动作出来吧。

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世界读懂了  发表于 2015-8-18 07:31
农夫大,辛苦了,谢谢分享。  发表于 2015-8-17 22:10

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 楼主| 发表于 2015-8-18 15:57 | 显示全部楼层
本帖最后由 你不像任何人 于 2015-8-18 16:00 编辑

市场冲击来了......

市场疑似再次进入被做空的节奏。
自3373以来,上次是7月27日,大盘跌8.48%,今天大盘跌6.15%。
7月27日也可以看成指数止步于30日均线,因而在前日冲高无果后次日大幅下挫;
今天呢则是强行将站在30日均线之上的指数打到30日均线之下。
就此有两位师弟讲这是对人民银行急剧降息的反击的反击,
农夫首先对人民银行降息是对之前中国证券市场被空前做空的反击这个说法无法置评,
继而对师弟就今日行情的观点也无法置评,
不过,快跑的行为是果断的。
站在证券投资的角度,什么都不怕,就怕神仙再打架;
站在中霉博弈的角度,莫名的这样你来我往才正常,不打架反而要出大问题了。
搞吧,反正跌破200天均线农夫就完全在一旁看着。
从当前世界的大格局来说,老共的形势也是太好了一点。
人家花姐随时面临腰斩,
老共竟然想着通过将证券市场搞起来调结构,
为企业直接融资提供强大的市场支持。
你的市场趴了那么些年,都搞成这等光景了,
要是让你的市场再畅旺起来,
那结构调整真的要不了两年就会出明显的效果的,
那个时候金融单极帝国就真的成了老共的菜了。

农夫这种趋势投资者被市场演化为交易者实在是无奈的事,
不过现在反而比较淡定吖。
那么,要不要搞点虎口拔牙的事?
农夫有这个想法,还在考虑着,
主要还是看市场的演进,
初步感觉是时间不够吧,
这是就中霉两国领导人会晤而言。
但形势越来越急迫,
两国领导人会晤就一定要休兵么?
伊核协议那刨花姐幕后垄断金融资本祖坟的事能在霉国国会通过么?
看来是通不过的,MD原本不过是想着借伊核和谈缓缓,
伊核协议在霉国国会通不过博弈多方博弈局面肯定趋于恶化。
其实,对皮糙肉厚的中国来说,如何恶化也没啥,
反正中国证券市场被做空以来也没有安宁过,
继天津令人诧异不已的大爆炸发生之后,
发生在泰国的爆炸都有那么些中国游人受伤,且包含死亡的。
这事虽然不能确定与霉倭有重大干系,但实在也不能排除霉倭作案的可能性。
市场再次进入动荡的节奏的背景正在呈现。
且行且看......
不过,如果农夫搞虎口拔牙的事,
将全程全景于楼楼披露交易策略与交易情况。

统计一下数据备查(不包括ST)。
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日期          涨停       跌停             成交金额
                                               沪A         深A      沪深300
0818          25          1600        7225     6673      4250
0819  
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国家队没出手,就是要有人插标卖首  发表于 2015-8-18 20:02

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 楼主| 发表于 2015-8-18 16:30 | 显示全部楼层
本帖最后由 你不像任何人 于 2015-8-18 16:38 编辑

龙爪兄:楼上农夫搞的组合是一个虚拟盘,主要是针对股市小白获得中长期稳健投资回报来考虑的。这正像一些具有丰富证券投资经验的投资者,他们一直配置了大量的优质中型商业银行,譬如浦发、兴业与招商这些。他们一直持有这些看来不温不火的组合,但是自去年7月以来至今,这些组合的回报也不低于诸多的交易型投资者,这是在光阴的流失中成就的时间的玫瑰,其实是更有韵味的,且具有更低的组合市值波动或者说更低的风险。
农夫之前从来不公布实盘。不过,如果市场进入农夫楼上预期的情景,进入动荡阶段,基于楼楼非常有限的影响,农夫将在随后的这个情景所界定的阶段公布所有实盘策略与交易的情况。总的感觉是,短暂的风和日丽的日子之后,市场正在再次进入动荡的阶段。这需要花非常多的时间,因而之前中国证券市场闲聊或将暂时告一个段落。不过,就具有一定经验的投资者而言,如果认真爬楼,他们这个阶段特别缺乏的对中国证券市场的国际视野应该速成的差不多了。其实,农夫闲聊中国证券市场讲那么多,核心是一点:端正对我们参与其中的证券市场的认识,将无知演进为有点起码的感知,看清这个市场在重重迷雾笼罩下的真容,不乐观,也不悲观,淡定应对市场变化。



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这个不急在一时,且行且看吧。至于虚拟盘中的股,农夫实盘也有配置的。如果农夫实盘都不配置,那就是农夫有问题了。呵呵  发表于 2015-8-18 21:03
虚拟盘与三十分钟有什么关系?大盘在跌,虚拟盘跟着跌很正常。虚拟盘是买了放那里,不看不关注。或者可以这样,每隔三个月对比一下自己账户与虚拟盘的收益率,只要对比四次,大致上超越虚拟盘的不会超过10%。  发表于 2015-8-18 21:01
老师咋不早说虚拟盘呢,今天有点懵,击穿30分钟布林线下轨全跑出来了,收盘前又钻了进来,搞的挺紧张、挺累  发表于 2015-8-18 19:14
感谢农夫兄为我们拨开这个市场在重重迷雾笼罩下的真容  发表于 2015-8-18 18:46

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 楼主| 发表于 2015-8-18 18:48 | 显示全部楼层
本帖最后由 你不像任何人 于 2015-8-18 18:51 编辑

大盘短期概要
上证以8月10日放量跳空向上结束了之前8个交易日沿200天均线的低位整理,并站上30日均线,
初步宣告之前市场被空前做空阶段的结束。
但在随后市场行情展开的过程中,成交量未能有效跟上,量价背离的特征逐步显现,并呈现出高位出货的迹象。
经过不断的背离后,市场于今日早盘放量下跌,并突破30日均线继续向下,
至今天收盘,指数大致位于3373与3537连线支撑的上沿。
从上证位于30日均线6个交易日的运行态势来看,总体市场弱势较为明显,
说明市场整体空的氛围仍然较为浓厚。
上证能够与8月10日放量上攻站上30日均线,
不过是8月3日市场的爆兵的长尾效应。
但这种爆兵因为其明显的保守防御风格,
不仅未能体现最好的防守是进行的精神,
也未能贯彻步步为营的思想,缺乏对市场价值的诱导意义,
从而导致了市场站上30日均线后空方势力的集结,
以至今日重要关口——30日均线失守,并封闭了8月10日的跳空缺口。
当前,上证距离上述支撑线大致65点的样子,距离200天均线100点的样子。

策略0819
一. 情景与策略
鉴于今天市场强劲的杀跌态势,针对明日不同的情景,对应策略如下:
(1)情景一:市场各种高开
策略:逢高卖出,建议现金配置提高到至少65%的水准,80%的现金配置是恰当的(当前阶段现金标配65-80%)。
(2)情景二:市场平开
策略:逢高卖出,调整现金配置至65-80%的水准。
(3)情景三:市场低开。分三种情况:
    A.低开1%左右,冲高逢高卖出;
    B.低开2%左右,即开盘位于连线支撑线的位置,高持仓者仍应逢高卖出,调整仓位至标准现金配置;
在上述三个开盘情景下,市场继续今天急剧趋势杀跌走势,只要跌破前述支撑线的情况,对于现金配置达到标配的,建议逢低分批买入至现金配置50%左右,盘中跌破200天均线可进一步增加买入,降低现金配置至35%左右。
二. 配置什么?
6150、2405、0860、6536、1788、2167等。按说都能参与这种游戏,配置什么的问题应该自己解决。
三. 重要提示
1.这是虎口拔牙的游戏,可能是双向奢侈的,因而必然是小众游戏,具有丰富的经验是参与游戏的前提条件。
2.保命比赚钱重要,所以纪律是第一位的,第二位的是快,第三位的才是准。因此,一旦确定市场进入这个节奏,游戏启动后通常是一日游,就是今天买明天卖,或者是上午卖下午买或次日买。
3.没有机会就不存在策略,而机会往往产生于市场绝望中,因此也是一种死亡游戏,因此这种机会并不多。同时,如果策略没有覆盖机会,即使机会产生游戏也不会开始。因此,整体来说,这样的机会在未来的一段时间是不多的。预计一个星期也不会超过一次吧。

点评

能者为师,一切听农夫老师安排,我负责观摩和给您加油、站脚助威  发表于 2015-8-18 21:18
同时,这也是给围观的楼友们提供看待恐慌的另一种态度。建议龙爪兄先围观,围观三次,好好体会这种搞法及这种搞法的方法与问题后,再适当参与。现在不建议你参与。  发表于 2015-8-18 20:55
种搞法是追求中长期的足够稳健,分享中国证券市场的成长。  发表于 2015-8-18 20:51
现在还只是要进入一日游的节奏的样子,看明天吧。进入了这个节奏,一日游当即开始。上面不是已经设置了不同的情景么?这里的搞法与楼上求稳健的搞法风马牛不相及,是不同的两回事。这种搞法是追求绚丽的绽放,那  发表于 2015-8-18 20:49
以农夫对中国经济前景及证券市场的展望,看好外高桥、张江高科及陆家嘴是自然的逻辑。  发表于 2015-8-18 20:47
谢农夫版主!!!  发表于 2015-8-18 20:02
农夫老师,这些配置要作为一日游进行驾驭吗?  发表于 2015-8-18 19:51
机会往往产生于市场绝望中,期待农夫收获稻谷满仓。  发表于 2015-8-18 19:26
另,建议即使搞这种游戏,控制在市场总投入的一定比例。比方讲30-45%的样子。那么,上述现金标准配置的问题就成为另一个问题,只是反映当前对于市场的总体趋势判断。  发表于 2015-8-18 19:03
这主要是让楼友们围观的,消除心理恐慌。如果能有同道之人,相当于“是有朋自远方来”吧。  发表于 2015-8-18 18:56
农夫依据策略有交易就会在收盘后公布。  发表于 2015-8-18 18:54

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 楼主| 发表于 2015-8-18 21:28 | 显示全部楼层
示范组合 第一次调整                                                                                                                                                                        单位:元,%
===========================================================================================
资产类别      标的       配置比例     配置时间     配置价格    调出组合时间    调出组合价格     标的收益率    配置逻辑
大金融(银行、保险、证券、互联网金融、信托等金融服务及黄金)
                   0166           8               0721          14.12                                                                                 具有赢的模式的券商,或者的金控平台
                   1628          10              0721          32.99                                                                                 寿险行业地位稳定,市场空间广阔
                   6570           8               0721          87.19                                                                                 互联网金融
小计                              33
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
大能源(传统能源、新能源、能源互联网及新能源汽车等)
                  2202           10              0721          19.78                                                                                 世界级的风电设备与风电服务商
                  6027            8               0721           8.20                                                                                  综合能源供应商
                  2063            8               0721          25.28                                                                                 能源互联网
                  1777            5               0721          14.40                                                                                 新能源汽车
                  2466            4               0721          57.66                                                                                 世界级的锂资源企业
小计                              35
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
其他          0063             5               0721          20.65                                                                                 坐享中国影响力上升
                 6125             5               0721          11.31                                                                                 国企改制
                 6518             5               0721          19.38                                                                                 中药材交易所资产、医疗互联网                 2581             5               0722          41.35                                                                                 北大未明借壳有条件通过
小计                              20
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
股票                              81                                                                                                                          
现金                              19
调整内容                  减持0861
调整时间                     0818
调整原因:当前可适度增加现金配置,且证券市场进入震荡的背景下,0861生态有趋坏的迹象。
===========================================================================================特别说明:8月18日晚间6570发布公告如下:

恒生电子股份有限公司关于控股子公司杭州恒生网络技术服务有限公司收到中国证券监督管理委员会立案调查通知书的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
恒生电子股份有限公司控股子公司杭州恒生网络技术服务有限公司(以下简称“恒生网络”)近日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》(沪证专调查字2015356号)。因恒生网络涉嫌违反证券、期货法律法规,根据《中华人民共和国证券法》、《期货交易管理条例》的有关规定,中国证券监督管理委员会决定对恒生网络进行立案调查。
在调查期间,恒生网络将积极配合中国证券监督管理委员会的调查工作。公司将严格按照监管要求履行信息披露义务,提醒广大投资者注意投资风险。
特此公告。

恒生电子股份有限公司董事会
二〇一五年八月十八日
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点评

6570被调查这不是意外的,是必然的。在发展中规范,在规范中发展吧。同时,6570还披露了证金公司的持股明细,合计持有约4600万股,占其总股本的7.438%。  发表于 2015-8-18 21:44

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 楼主| 发表于 2015-8-19 11:17 | 显示全部楼层
本帖最后由 你不像任何人 于 2015-8-19 11:57 编辑

8月19日交易记录
刚才的恐慌时刻是今天首次逢低买入的时刻,分五次不断追加买入600270。
说明:大盘低开2.70%是延续上一个交易的惯性,即使跌幅较大也只是不确定的买点。
不过根据这种较大幅度的低开可以初步判断今天大概率可以产生买点。
到11点15分结束的15min分时图是第一个买点。
分五次不断买入的话,建议买入用于这种交易模式的总资金量的10-15%。
从上半场交易的最后一刻钟来看,成交量随着反弹萎缩,大致判断今日还将产生买点。

在这种交易模式中最终考虑以6270为交易对象,主要还是BABA与2024合作的长尾效应。
虽说2024短线可能也有机会,但上面成交量太大,不确定性高了点。
军工航天中的6705与6372等今日复牌,事项涉及50亿的投入项目,
相关公司利好,尤其是成飞集团相关公司,
因此也是可以考虑的对象,感觉前期军工股涨幅已经较大,筹码松动,
最终因担心追高放弃。

这是上半场交易时段的简要记录。




点评

感谢  发表于 2015-8-19 23:33
交易记录以后就在群里了,在楼里太缺乏即时性,像大婶忽悠似的,姐不好  发表于 2015-8-19 16:36
已加,谢谢大狮子  发表于 2015-8-19 12:59
美言财经 421799582  发表于 2015-8-19 12:54
要是有群,带我一个。编辑那段挺重要的,思路理顺了  发表于 2015-8-19 12:38
农夫还是找斑竹一下,他那儿有群。  发表于 2015-8-19 12:07
即时感不强是吧?看来这就要到群里去了。不过农夫是个简单的人,不太想搞这些事。如有人愿意开群,农夫了解一下适当可以去。  发表于 2015-8-19 12:01
就按老师这么来,咋才上来说话呢,是太忙了吧  发表于 2015-8-19 11:46

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 楼主| 发表于 2015-8-20 00:50 | 显示全部楼层
8月19日市场概要与8月20日策略

一. 8月19日市场概要与回顾
今日上证开盘3646.80点,属于低开比较极端的情况,属于情景三的B。这种开盘说明前一日市场的杀跌在今天必然得到延续。这种情况下虽然相较18日收盘有较大的下跌幅度,但市场情况仍处于不明之中。因此逢高出货是既定的策略,主要是规避市场不确定性。
市场既然低开高走,那就一日游来说卖就是对的选择。当然,这种是交易行为,你已经持有的譬如有关航天军工三个公司停牌50个亿项目的,涨的很急你顺势而为就是,这是中彩了,应该被恭喜才对。但基本的思路还是逢高出货。市场既然后面量能跟不上跌下去就是必然的,所以前述三个情景都有明确的逢低买入的建议。跌倒哪里不知道,但总不可能18日一股脑儿跌破30天均线,今天再这样低开高走再一股脑儿就砸破200天均线不回头。因此,这次一日游的核心逻辑是200天均线不可能今天有效跌破。所以,破了必定存在买入的机会。因此在市场放量下跌到今天最低点3558.45点反弹再于3595一线下跌下跌无量时初步可以确定第一买入点。下午两点之后放量上行可以作为第二买入点,接着的整理可以作为第三买入点,后面的继续放量也是买入点,临收盘也可以买入强势股,所以当时农夫买了点2497。大致上有这么五个买入点吧。这种一日游,有些东西靠盘感(很多人这么讲的,农夫觉得还是观察市场情绪与行为更可靠),只要第一买入点没问题就问题不大。
今天整个市场的感觉是什么?弱势反弹吧。其实今天的市场走势强度已经超出预期了,但技术上看仍然是弱势反弹。超出预期的强势可能是受大型国企实际控制人有增持倾向的的积极影响吧。因此大致维持入场时一日游的判断,向两日游转化的条件勉强。

二.策略0820
关注3848一线的压力,逢高卖出19日一日游所有配置的标的。
至于下午是否有买入机会,现在不知道吖,到时候群里说吧。

三. 一点说明
这种一日游的搞法在逻辑上与策略上与中期配置是不一样的,标的的选择也与中期配置的着眼点不一样。
一般地,在一日游的入场时刻,选择的是跌幅巨大而当日潜在涨幅大的标的,不一定是买点出现之前的强势股,但一日游向两日游转化的条件成熟的情景下,可以在次日逢低换为强势股。假定这种情况只是两日游,行情没有延升,这种换股的事是非常难把握的,农夫也把握不好。因为强势股可能已经涨了不少了,即使换成强势股,其能产生的有效涨幅也并不见得能比拿着的不那么强势的股涨幅大。当然,农夫讲的一日游这种首先都是基于大盘的,大盘没机会是不搞的。因此,这种一日游的搞法也与那些不太关注大盘而只是关注个股的强势不同。
另外,这种一日游也是对抗踏空的策略。假如某天以一日游的定义进入市场,接着市场出现中级行情,那也不至于踏空。在当前相对弱势而又成本较低的市场,即使65-80%的现金配置,有了这种一日游的搞法,即使大盘出现强劲反弹也不会丧失机会。如果一日游的行情都产生不了,中期行情也不可能产生的。





点评

学习,还是自己纪律性太差了,死拿着不减仓,一转眼亏这么多。  发表于 2015-8-20 16:16

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